第18章 外汇(2)

目前的报价基本上有以下几种：（1）询价。在交易员规定的授权额度或者某种货币风险控制额度不足的时候，可以向其他的银行或某一个特定的目标发出一个询价的价格，然后等待回应。（2）报价。如果询价是通过一个价格来询他人的价格，报价就是先报出自己的买卖价，然后等待他人的回应。但是，报价人是不知道投资者是买还是卖的，所以只有到报出该价格的交易员的授权额度满了或者该货币的风险额度达到一定的水平后，交易员的报价才会改变。（3）撮合价。经纪商会将价格最相近、时间最相近的两个报价放在一起进行撮合，然后对外报价。由于外汇独特的报价方式，使得每个银行的汇率都不会总是一样的，银监会也无法控制一家银行因为“抑制风险需要”而制定的汇率及点差标准。所以，我们在交易前可以多看几家银行的汇率，再做决定。外汇买卖的具体交易程序投资外汇，在买卖的时候一定要遵守其独特的交易规则，也正因为如此，外汇买卖也要遵守一定的交易程序。这种程序主要是为了保证即使是在最繁忙的业务中也能做到不乱套，没有遗漏。所以，新人在投资外汇之前很有必要了解一下外汇交易的程序，主要包括以下内容：（1）自报家门，就是要让报价银行知道交易对方是谁，因此要首先说出自己的身份，好以此决定交易对策。（2）询价。一般包括交易货币、起息日和交易金额。（3）报价。通常只要报出汇率的最后两位数即可，同时还要报出买价和卖价。（4）成交。询价银行首先明确买或卖的金额，然后由报价银行承诺是否成交。（5）证实。就是交易双方相互证实买卖的汇率。最后，外汇买卖还要涉及一个非常重要的环节，就是交割。外汇买卖成交后，通常不会马上办理交割手续，而是要按照惯例或是规定进行交割。具体过程就是，双方必须要按照对方的要求，将卖出的货币及时地划入对方指定的账户中，这样才真正实现了资金的交付过程。如果交易者在合约中同意购买或者出售某种外汇，那么到了交割日就必须实现资金的收付，这就是上面说到的交割。但是，还有一种情况，就是在交割日要做一笔相同的交易，但买卖双方是相反的，买方变为卖方，那么这就可以是买卖的金额相互抵充，这就是注销。外汇买卖一旦成交，对双方来说都具有了法律效力，一切行为都受到法律保护。外汇买卖必须要遵守的交易规则外汇市场与现实生活中我们接触到的市场相比，最大的不同就是它的范围非常广，很多时候，交易双方已经进行了多次的业务往来，但是他们却可能从来也没有见过面。也正因为如此，在国际惯例上，外汇交易就一定要遵守各种规则，以保证交易的顺利完成。（1）报价要采用以美元为中心的报价方法。在外汇市场上，无论是哪种货币都是以对美元的买入和卖出进行的，所以报价也是针对这种货币与美元之间的比价。（2）标价方法是统一的，这是为了保证交易的顺利进行。英镑、新西兰元、澳大利亚元和欧洲货币单位使用间接标价法，其他的交易货币一律都采用直接标价法，也就是以一个单位的美元兑换多少想要买卖的货币，报出买价和卖价。（3）银行间的外汇买卖通常以100万美元为单位，100万以下在银行间称为“小金额”。（4）外汇买卖报价一般只报汇率的最后两位数，这是因为交易员的工作比较繁忙，为了简洁，节省时间，提高效率而规定的。（5）参与外汇交易的各方必须信守承诺，买卖一经成交就不能够反悔、变更或者要求注销。（6）交易用语要规范化。双方想要抓住时机以最简短的时间完成交易，就要使用外汇交易场所中那些带有技术性的通用语言。外汇交易过程中使用的语言很多都是俚语或简语，例如，“One Dollar”就是“100万美元”，“Yours USD1”就是“我买进100万美元”。外汇操作的实战技巧第一，要抓住入市的时机。买进一种货币同时卖出一种货币的行为被称为开盘，或是“建立头寸”。在这之后，买进的货币被称为“多头”，卖出的货币被称为“空头”。在适当的时候建立头寸是赢利的前提，入市时机好，获利的机会自然就很大。第二，明白止损斩仓的重要性。当你建立头寸后，如果持有的币种汇率下跌，为了防止亏损过高就要采取出仓止损的办法。有的投资者不甘心，常常持观望态度，结果往往就会越赔越多。第三，平仓获利。在建立头寸后，当汇率是向着对自己有利的方向发展时，那么我们平仓就可以获利。但是，掌握获利的时机很关键，太早获利不多；太晚又可能误了时机，结果汇率发生变化，带来损失。第四，买涨不买跌。当价格上涨时，只有一点是买错了的，即最高点的时候，除此之外，在其他何时购买都是对的；而当汇价下跌时买入，只有一点是买对的，即汇价已经落到最低点，除此之外，在其他点买入都是错的。因此，宁买升，不买跌。第五，“金字塔”加码的原则。当你购买的货币汇率是上升的，如果你想要再多买一点，就要遵守“每次加码的数量比上次少”的原则。第六，尽量使利润延续。缺乏经验的投资者在开盘买入或卖出某种货之后，一见有赢利，就立刻想到平盘收钱。而有经验的投资者会根据自己对汇率走势的判断，决定平盘的时间。一见小利就平盘不等于见好就收，到头来，弄不好会盈少亏多。外汇市场中时常会有一些传言，对待这些流言的正确做法是，在听到好消息时立即买入，一旦消息得到证实，就立即获利出仓；当坏消息传出时，立即卖出，一旦消息得到证实，就立即买回。轻松炒汇的五个原则如何才能在炒汇中赚到钱，是所有投资者最关心的问题。有人认为要选择一个好的时机进入市场，其实这只是成功的一小部分，它只是为你开了一个好头，关键还是要掌握如何正确地管理好手头的资金。我们可以参考下面几个原则：（1）无论何时都要止损。下任何一张单子时都要想到如何才能把损失降到最低点，这是长期获利的根本保证。（2）承担的风险与获得的利润之间的比例至少应该是1∶15，这就能保证我们在下单时做出正确的判断，清楚地明白获利和损失的可能性。举例来说，如果获利空间是10000元，而损失空间是5000元，那么风险/获利的比就是1∶2，这样的投资才值得尝试。（3）遵照交易原则去交易。很多新手很难做到这点，时常把自己的情绪带入其中，对成功与失败都耿耿于怀，这是非常不利于交易的。只有无条件地遵照原则才是赚钱的不二法则。（4）当你的交易获利时，保护你赢得的利润，这是你获得稳定、长期利润的重要因素。关键还是要止损，当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你的止损点相应地提高，这样至少能保证已经获得了最小的赢利。（5）不要让你的账户负荷过重。炒汇可以放大资金操纵量，审慎的投资者通常会把每一次的最大损失操纵在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。把外汇交易的规模操纵在你能承受的损失范围内，不要像赌徒一样将全部的资金用来做投资，在赚钱之前要想到自己所能承担的亏损金额，用这个金额去做投资。明白“预则立，不预则废”的道理所谓的“预则立，不预则废”原本是说不论做什么事，事先有准备，就能获得成功，不然就会失败，这句话在外汇投资中被奉为经典。绝大多数的女性投资者在建仓前是很少做计划的，或者根本就没有计划。在投资过程中就显得有点随心所欲，例如明明知道该这样做但是却没做，或是明明没有这样的打算，却因为灵机一动而去做了。要知道这种“随心所欲”与“灵机一动”是在外汇市场上取得胜利的最大敌人。要想克服这一点，就要始终保持冷静、清醒的头脑，在每一个阶段都要做好周密的计划，在没有做出周密计划之前是绝不下单的。这个计划主要是对市场可能出现的各种变化做出预测，并制定出应对的方案。例如当汇率上涨了要怎么办？当跌了要怎么处理？不涨不跌的时候应该做些什么？对这些都要提前做好应对的计划，不要指望小聪明或是碰运气能让你在市场上获利。我们提前做的计划要符合这样两个原则：一是有明确的目的，长线与短线、投机与投资都要相互配合，既不能用投资的方法去追求投机目的，也不能用投机的思维去追求投资目的；二是结合的依据一定要准确，不可猜测，必须是基本面及技术面的结合。你制订的操作计划，不但要形成文字，关键是要做到胸中有数，一旦行情发展和自己先前预想的不一样时，要知道该怎么处理。如何制订外汇投资计划我们现在都知道要想做好外汇买卖就一定要有计划，不能随心所欲地想买就买、想卖就卖，而是要在投资之前先制订一个有效的计划，冷静地分析日后在投资的过程中，何时止损、何时卖。但是，很多人还不太了解如何才能制订好外汇投资计划。简单地说，这个计划其实就是针对进入时机与退出时机的。一旦进入了外汇交易市场，其价格的变化无非就是上涨、下跌或是维持原价三种情况。那么，这个计划其实也就是为了如何应对这三种价格变化而制订的，说得更清楚一些就是要知道在什么时候应该结束交易，抽身离开。具体来说，我们在制订投资计划时，主要包括以下几方面：（1）赢利计划。就是当遇到我们买的外汇币种上涨时，预先要计划好到达一个什么样的价位就应该带着自己的收益离开了，毕竟外汇市场瞬息万变，这一刻还在赚钱，转眼下一刻就有可能赔钱，因此要知道赚钱后退出的道理。这个计划就是投资专家常说的“止赢计划”。（2）止损计划。这是最关键的一项，没有人会是常胜将军，投资外汇就要先想到赔钱的时候怎么办，因此要提前制订“止损计划”，到达一个计划好的下跌的点时就要及时止损，立刻结束投资。（3）意外计划。当交易没有按照原有的想法进行时，一旦发生任何的意外现象，就要立刻离开，退出交易，以免账户里的钱全部被亏掉。外汇交易很容易让人在其中迷失，因此提前做好计划就一定要严格执行，无论是上涨还是下跌，都要按照计划及时地“止赢”和“止损”。影响汇率的主要因素汇率实际上是由相应货币的供给与需求决定的，在外汇交易中，汇率的变化决定了你是赢还是输。所以，我们就要知道有哪些因素会影响货币的供给和需求，也就是说将会影响汇率的变化。（1）政治形势。政治形势稳定与否直接影响汇率的变化。一旦全球局势趋于紧张，外汇市场就会不稳定，主要表现在将发生一些货币的非正常流入或流出，因此导致汇率的大幅度波动。即便是某一个国家的政局变动，也会对汇率产生影响。（2）货币政策。这主要是由于国家的宏观调控引起的，央行会参与到外汇的买卖当中，对市场进行干预，使得其结果与政府的货币政策是一致的，这样就会对汇率产生影响。（3）利率。当一国的主导利率相对于另一国的利率上升或下降时，为追求更高的资金回报，低利率的货币将被卖出，而高利率的货币将被买入，这样一买一卖的行为自然就会影响资金的流动，也因此影响汇率的变动。（4）投机行为。当某种货币的汇率将上涨时，人们就会竞相抢购，于是此币的汇率就真的上涨了；反之，人们预期某种货币将下跌，就会竞相抛售，从而使汇率下滑。其实，这就是人们在市场中的一种投机行为，也正因为如此，反而影响了汇率的变化。（5）国际收支状况。外汇通常不能自由在本国市场上流通，要把其兑换成本国货币才能投入国内流通，这些交易综合起来，全部记入国际收支统计表中，便构成了一国的外汇收支状况。收支数据、通胀指标、经济增长率等都有可能对外汇汇率的变化产生影响，关键是综合考虑各种变化的因素，找出主因加以分析。如何判断外汇走势外汇买卖和做其他投资一样，要能够判断出它的行情走势，这样我们就能更好地把握“止赢”和“止损”的时机，从而获得最大的利润和小的损失。（1）仔细地研究趋势。外汇的行情有三种：上升、下降和盘整行情。在外汇市场中，盘整行情约占每年交易日的七成到八成，其余只有两成或三成才属多头或空头行情。投资者要想降低风险，通过低买高卖来获取利润就一定要分辨出盘整的区间，这就要求买卖双方都要提前对投资标的物未来的价格有所预测，然后再根据这个预测来决定投资的策略及操作方向。（2）掌握数据分析的基本面。任何一个国家的经济好坏都会在该国的货币上有所体现，虽然货币强弱也会受到其他非经营因素的影响，但是这种干扰只是暂时的或是阶段性的，从长期的趋势来看，货币强弱一定会变得与经济好坏的步调一致、相称。所以，基本面分析者基于这样的认知，会收集各种相应的经济分析数据，从而进一步比较，作为判定未来走势的根据。（3）基本面分析与技术面分析相搭配。通过上面的介绍，我们可以得知有些时候，基本面分析还是有短暂失灵的时候的，此时可以搭配上技术面分析来弥补其中的不足，二者结合得出的结果不但可以作为未来趋势的预测，还可以直接指导投资操作。一度有投资者将各国货币的价格关系与各国用等量货币购买某一物品的数量多少的直接关系误认为是基本面分析，其实在摆脱了汇率固定的时代，这种关系已经不能单独用作走势预测了。外汇投资注意止损所有进入外汇市场的投资者都要明白，“止损”永远是极其重要的投资原则。外汇交易是一项投资，只要是投资就会有风险，尤其是这样高危险的行业，没有亏损是不可能的，所以我们要学会控制风险。关键就是懂得适时地抽身。很多刚刚投资外汇的新手都有这样的行为，当自己买入的货币汇价开始大幅度下跌时就会赶快止损离场。等到自己抽身离开后，看到汇价继续下跌还会暗自庆幸。但是，没过几天，或者只是几个小时之后，汇价突然反弹，向上发力，大幅上涨，让你来不及买进就涨到了比止损时的价位更高。这时，大家就会十分后悔，责怪自己不那么冲动就好了。这样几次之后，在日后的投资中就没有了止损的概念，很可能就会被套牢，直到亏大钱后退出。所以，要想止损就要摆正投资的心态，宁可有钱多玩几次，也比全亏损被迫退出的好。外汇交易止损不怕判断错行情提前止损，就怕跟市场对着干。大概行情很多天在一个区间里波动，就要考虑止损了。规避风险有方法我们都知道投资外汇是有风险的，而且这些风险是不能避免的，但是，只要掌握了正确的方法就可以规避风险的影响，减少损失。（1）不参与不明朗的市场。当感到汇市走势不够明朗时，最好不要轻易入市交易，否则会做出错误的判断。（2）不要盲目追求整数点。有的投资者会盲目地给自己定下许多无谓的赢利目标，为了追求这些整数点，即便是有好的时机出现，但是因为只差几点就能达到所谓的赢利目标，反而错过了最好的止损与止赢的时机。（3）不要在赔钱时加码。当外汇市场突然向相反的方向急进时最好不要加钱，这是很危险的，很可能有更大的跌势在后面酝酿。（4）在盘局突破时建立头寸。所谓的盘局就是买卖双方势均力敌，暂时处于一种平手的状态，这时的市场很适合建立头寸，因为一旦盘局结束时，市价就会破关或是向上、或是向下，呈突破式前进。（5）切莫孤注一掷。量力而为不但是投资外汇最为重要的一点，其实对于其他投资来说同样是很实用，投资者永远都不要把一生的积蓄像下赌注一样全部投进去，而是应该用闲钱买卖外汇，自我约束。（6）逆境时，最好耐心等待。当遇到连续亏损的困境时，最好选择休息一会儿，因为此时人很容易头脑发胀，不清醒、不冷静，做出更多错误的判断。（7）小心大跌后的反弹和急升后的调整。价格的急升或急跌都不会一条直线地上升或一条直线地下跌，升得过急总要调整，跌得过猛也要反弹，此时宁可在一边观察，也不宜贸然跟市。投资外汇盈亏是必然发生的，买进一种外汇之后，要分析市势的动向，如果市势对自己有利，就耐心等待，感到市势不对头时，宁可赔一点也要及早斩仓离场。