知识精要
利率，简单地说就是利息率，是一定时期内利息与本金的比率。
操作要点利率，是一个指标，表示利息水平，反映借贷资本的价格水平。利率经常变动，因为它是中央银行货币政策的主要调控工具，利率的变化对社会经济有几方面的影响。
?瘙嚔 利率的变动对储蓄和消费的影响。
利率的变动对个人储蓄和消费的意向会产生影响。通常情况下，利率上升，银行会吸引储蓄，回流资金，储蓄增加，消费就会受到抑制；利率下降，储蓄就会相应减少，消费增多。
?瘙嚔 利率的变动对投资的影响。
投资资金对利率的变动非常敏感。当利率上升时，表明中央银行要收缩资金流动性，企业借贷资金要承担更多的成本，就会影响企业的投资热情，同时个人证券投资资金也会部分被吸引到银行系统，从而给投资降温。相反，当利率下降时，中央银行释放资金流动性，企业借贷成本降低，个人的投资资金也更愿意投资证券，持有金融资产，促进投资。
?瘙嚔 利率的变动对社会资源配置的影响。利率会影响企业的投资行为和资金流向，国家可通过调节利率达到资源优化配置。比如，对重要经济部门、战略性产业、新兴产业，国家给以优惠利率，促进其大力发展；对需要压缩的产业、企业、项目，则通过实行较高利率来压制。通过实行不同的利率，调节资金流向，实现资源的优化配置，优化产业结构。
特别提醒利率是中央银行的货币政策工具，也是企业、百姓关注的一个经济数据，它的变动时刻影响着人们的投资、消费和生活。它也是我们进行股票、期货等证券投资的一个需要关注的经济指标，了解它，认识它，对于提高投资理财能力，合理安排资金有非常重要的意义。表3-1为近年人民币现行利率表。
表3-1近年人民币现行利率表（截至2012年6月8日）项目利率水平调整日期人民银行对金融机构存款利率20081127法定准备金162超额准备金072人民银行对金融机构贷款利率20101226二十天325三个月355六个月375一年385再贴现225金融机构人民币存款基准利率20120608活期存款044三个月310半年330一年350二年410三年465五年510金融机构人民币贷款基准利率20120608六个月以内（含六个月）585六个月至一年（含一年）631一至三年（含三年）640三至五年（含五年）665五年以上680第二节定期存款利息知识精要定期存款利息的计算就是对存进银行的钱按照当时的利率在未来所能取得的利息收益的计算。
操作要点利息有两种计算方法，一种是单利计算法，一种是复利计算法。
假如一个人在银行存了10万元钱，做三年定期存款，假设一年期存款利率为35%，三年之后他能获得多少利息收入呢？我们分别用两种方法来计算一下，以便人们更好地了解。
I为利息额，P为本金，R为利率，N为时间。
单利计算法：复利计算法：
I=P×R×N I=P×（1+R）N-P=100000×35%×3 =100000×（1+35%）3-100000=10500 =11087179-100000=1087179特别提醒复利计算法明显比单利计算法得到的利息要多。爱因斯坦也说过，复利是世界第八大奇迹。巴菲特每年的投资收益率只有30%左右，但是复利增长30年后，其投资收益就会变成一个你无法想象的数字。所以，投资不一定要追求看得见的暴利，而在于能以复利的形式稳定地增长。
第三节存款准备金与存款利率知识精要存款准备金是中央银行为了保证银行之间的资金结算，商业银行吸收公众存款之后需将一部分存款存放在中央银行，这部分资金就叫存款准备金。存款利率则是居民存放在银行的资金在一定时期内所能获得的利息与本金的比率。
操作要点存款准备金和存款利率虽然都是中央银行实行货币政策的手段，但是两者有着明显的差别。
?瘙嚔 存款准备金是中央银行的货币政策工具，中央银行可以通过调整存款准备金控制商业银行的信用创造能力，从而控制货币供应量。存款准备金的水平因各国经济发展的状况不同而有所不同，各国根据不同的银行、不同的政策需要，可以实行统一的存款准备金率，也可以实行差别存款准备金率。
?瘙嚔 存款利率是企业或居民将钱存放在银行时银行所给的利率。存款利率有活期和定期之分，有年利率、月利率之分，不同的存款周期有不同的利率。
特别提醒了解存款准备金和存款利率的变动，对于我们判断中央银行的政策意图、金融投资市场的方向有着重要的指导意义。
第四节市场利率与法定利率知识精要市场利率是指由市场资金供求关系决定的利率，法定利率是指由金融监管部门或中央银行根据市场资金情况确定的利率。
操作要点市场利率与法定利率是一种相对的关系，市场利率自由变动，随时浮动，而法定利率相对固定，较长时间才会调整。市场利率与法定利率相互作用、相互影响。
?瘙嚔 市场利率是由市场根据资金供需状况自发形成的，随时波动，真实地反映了市场上供需资金的多少。货币政策的制定者调整法定利率时，市场利率是一个非常重要的参考。
?瘙嚔 法定利率的确定需要参考市场利率，而法定利率确定之后，就成为市场利率的一个标准，市场利率会以法定利率为中心上下波动。
特别提醒我国的市场利率有银行间同业拆借利率、国债回购利率等，法定利率是由中国人民银行公布的利率。市场利率真实反映市场资金供需状况，法定利率更多的是体现政府政策的意图，政府在实施宏观调控的时候，法定利率是一个非常重要的调控工具。
第五节名义利率与实际利率知识精要名义利率是中央银行及金融机构公布的法定利率，而实际利率是名义利率减去通货膨胀因素（用CPI表示）的利率。
操作要点下面我们来看看名义利率和实际利率是怎样影响我们的理财思维的。
?瘙嚔 我们存储资金，就相当于在存储购买力，因此会关心存款利率是多少。一般来说，利率越高，对居民就越有吸引力；但是储蓄资金时，我们还要考虑另外一个问题，那就是我们存的钱到期后，这些资金的购买力是上升了还是下降了。所以就要计算实际利率，这才是衡量储蓄是否值得的标准。
?瘙嚔 假设国内的通货膨胀率（CPI）在上半年是54%，而一年期定期存款的名义利率是35%，那么，实际利率就是-19%（35%-54%），这就是我们常说的负利率。
?瘙嚔 在负利率时代，把资金存进银行其实是贬值的，它的购买力在通货膨胀的侵蚀下不断下降。这个时候，中央银行为了遏制通胀，通常会不断地上调利率，回收流动性资金。
?瘙嚔 负利率时代，钱放在银行贬值，很多人不愿意这样做。但是通胀无牛市，股票市场、基金市场也不会好。因为此时制定货币政策的首要考虑因素是抗通胀，提高利率，这势必影响到企业的盈利水平。
特别提醒通货膨胀是沟通名义利率和实际利率的桥梁，没有通货膨胀，这两者就扯不上任何关系。通胀猛于虎，我们手中的货币必须跟着通货膨胀一起奔跑，而且一定要跑得比它快，才不会削弱货币的购买力。
第六节单利与复利知识精要单利就是以本金为基数计算利息的一种利息计算方法，复利则是将上期利息加上本金一起计算利息的计算方法，就是人们常说的“利滚利”。
操作要点单利和复利，计算方式不同，收益也不同，我们的存款一般都是单利计算，而如果是投资、高利贷等则是用复利计算。
?瘙嚔 存款一般都以单利计算，居民能获得的利息每年都以原始本金计算。而复利把每一期所得的利息都加入到下一期的本金中，使得本金不断加大。在利率不变的情况下，收益也会不断地增加。
?瘙嚔 随着时间的推移，时间越长，单利与复利投资所获得的收益的差距就会越大，因为复利有滚雪球的效果。
特别提醒在借贷的时候，特别是一些高利贷，就算本金是很小的金额，如果是以复利计算，经过不断滚动，最终也会是一笔很大的债务，不管是企业还是个人都应该计算清楚。
第七节固定利率与浮动利率知识精要借贷关系在确立的时候，规定在借贷期内不做调整的利率叫固定利率；相对的，在借贷期内根据市场利率的变动可做调整的利率就是浮动利率。
操作要点固定利率和浮动利率是两种不同的利率实行方式，两者各有优点。
?瘙嚔 固定利率稳定，易计算，借贷双方能够清楚地核算借贷成本，稳妥地安排自己的资金。
?瘙嚔 固定利率一般适用于较短周期的借贷，因为较短时间的借贷，受市场利率的影响较小。
?瘙嚔 浮动利率根据市场利率的变动而相应地变动，随行就市，贷者可减少风险。
?瘙嚔 浮动利率一般用于较长周期的借贷，因为市场利率随着时间的推移，预期变动会比较大。
特别提醒我国主要采取固定利率，金融市场较发达的国家和地区，占主导地位的是浮动利率。随着经济的发展、金融的开放，利率波动的幅度和频率都将加强，浮动利率会越来越多地被采用，因为它是更符合市场规律的利率。
第八节基准利率知识精要基准利率是指在利率体系中处于关键地位，起决定作用或主导作用的利率。
操作要点基准利率是一定时期利率水平的一般标准，它的变动会影响普通利率的相应变动，也是中央银行实施宏观调控的一个参考依据。基准利率具备以下几方面的特征。
?瘙嚔 基准利率由市场决定。这是一个非常显著的特点，也是必须的，因为基准利率必须真实反映市场的资金供求状况以及对未来的预期。
?瘙嚔 基准利率具有主导利率市场的作用。基准利率处于“牵一发而动全身”的关键地位，它的变动主导着金融市场其他利率的变动。
?瘙嚔 基准利率具有传导作用。基准利率所反映的资金供需状况，以及中央银行所做的调控，都能够迅速地传导到其他金融产品和金融市场上，引起其他利率的变动。
特别提醒在我国，个人一般把银行一年期定期存款的利率作为基准利率，银行则把同业拆借利率视为基准利率，这主要是所做的业务不同导致的。国际上著名的基准利率有美国联邦基准利率和LIBOR（伦敦同业拆借利率）。其中，LIBOR更是国际间进行借贷的一个重要参考利率。
第九节影响利率的因素一、利润率的平均水平[*2]知识精要利润率的平均水平是指整个社会（主要是企业）所创造的利润的平均数，也叫平均利润率。
操作要点企业生产无非是追求利润，而且利润越多越好。而大多数企业都是负债经营，即借银行的钱来生产经营，所以利润率的平均水平会影响利率的水平。我们从银行和企业两方面来看看平均利润率如何影响利率。
?瘙嚔 企业的借入资本一定时，平均利润率决定了利润的总量。平均利润率越高，利润的总量就越多，这个时候，企业就会有扩张的需求，从而资金需求就会增加，利率就会有向上的压力。企业借入资金是为了追求利润，无利可图的事情企业就不会去做，所以银行利率一般会低于社会企业的平均利润率。
?瘙嚔 银行贷出资金，是为了取得利息收益。银行也是要盈利的金融机构，没有好处的事情它也不会做。因为它也要支付存款人一定的利息，所以当利率极低甚至为零时，它也无利可图，宁愿手握现金等待机会，所以一般贷出的资金利率大于零。
从企业和银行双方来看，利率一般会处于零到平均利润率之间的水平，具体的利率根据多方面情况而定。
