·多头陷阱
什么是多头陷阱？
所谓“多头陷阱”是指庄家利用消息、资金或其他手段操纵图表的技术形态，使其显现出多头排列的信号，诱使股民买入。
庄家设置多头陷阱是为了让散户在高位追进，从而完成其出货的任务。“多头陷阱”常发生在一种股票新高价成交区内，股价突破原有区域达到新的高峰，随后急速滑落跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。更形象的说是“多头陷阱”捕捉到了那些在股价最后上涨时买进的人，或是在突破后买进的人，使陷入陷阱里的投资者遭受损失。庄家为把货仓里的股票转手给散户，时常会制造市场的乐观气氛。
猎人捕猎时常会在路上挖个深坑，在上面铺些松土，引诱猎物自投罗网。庄家为引诱“猎物”，也常会把“井”挖得又深又大，把松土铺得柔软舒服，把周围环境营造得美妙无比，例如：甲种股票以10元升到18元并在17元到18元之间反复上下波动几个回合，这时，有些图形分析专家就会得出结论，误认为股价开始走向新高，而纷纷“进货”，然而，在一个较短的时期内，股价却急速地回落了，并且向下跌破了17元的支撑线，使在18元至20元之间买入的投资者因图形误导而被套牢了，那么，18元至20元就称之为“多头陷阱”。
多头陷阱在股市中经常会有，由于它欺骗性大，上当者多，往往给投资者造成巨大损失。在股市中行走，不认识庄家设置的多头陷阱，散户必定会栽大跟头。
庄家是怎样制造多头陷阱的？
1、制造典型技术陷阱
一般来说，常见的典型技术形态有W底、V形底、圆底、头肩底、三重底等底部形态，以及上升矩形整理、上升旗形整理、上升三角形整理、上升楔型整理等上升趋势途中的调整形态。庄家为了在高位派发，往往会借助于散户对各种看多形态的迷信制造陷阱，看似形成V型反转，不料却又下跌，似乎形成W底，之后却不料又下跌，似乎形成重底，三重底之后又有形成大型圆底迹象，在颈线位制造假突破出货，经过精心设置，多头陷阱就大功告成了。
2、制造技术陷阱
一般投资者都知道重要的技术阻力一旦被突破，就会成为日后上升的支撑。庄家常会制造技术上的突破信号，迷惑跟进的技术派人士。如沪市大盘自1998年9月以来，接连两次在1264点受阻，11月9日在高位横盘数天即义无反顾地掉头向下，让跟进的散户如同掉进了烂泥坑内难以自拔。制造走势陷阱的庄家出逃之前一般都会尾市故意拉高，或是突然放量向上突破长期的横盘整理区域，或是逆市放量拉升，或是把上升通道修得四平八稳。
3、制造波浪理论陷阱
庄家需要出货时，为迷惑波浪理论的追随者，会把回调浪做得像上升浪里的一波小浪，当冲浪一族认为主升浪开始的时候，却发现已经到了峰顶，紧接着便是A浪回调。
由于我国的股票市场还不成熟，市场外因太多，任何技术理论对未来走势的预测都不可能完全准确，这其中也包括波浪理论。所以，投资者在运用这一理论时，应当结合其他一些分析方法进行综合判断，这样才可以避免一叶障目。
多头陷阱的表现：升势迅猛，大盘短线很快失而复得；常借助利好消息，突破重要关口，日K线图有向上跳空缺口，技术指标在高位强势运行，严重超买，指数回调较为迅猛，常以大阴线杀跌，投资者还未反应过来，已经被套，这标志着行情暂告一个段落，中级调整开始，通常情况得半年左右。
那么，散户如何识破庄家设置的多头陷阱呢？即观察突破时成交量的变化情况，成交量必须流畅地放大，而不是时大时小，股价上行必须干净利落，一旦突破后即要勇往直前，表明有许多人在股价创新高之后觉得形势良好，放心追入。如果突破之后股价竟然停滞不前，则说明庄家必定在出货。
避免落入多头陷阱：近期，沪深两市一扫颓势，返身向上，与此同时，市场一些看多言论甚嚣尘上，将后市看得无比的“美好”，但是，需强调的是眼下行情虽十分坚挺，然而风险也许可能就在这种时候悄然降临，为此，广大中小投资者一定要小心多头陷阱。
多头陷阱区域里成交量愈多，套牢者就会愈多。如某股票从8元升到16元，并在15元——16元之间反复波动，这一区间内股票频繁换手，成交量巨增，15元就被称为支撑线。在多头庄家的攻击下，股价突然冲破16元而达到18元。于是，一些人据此认为股价突破箱顶任然创新高，而纷纷买进。
然而，股价在高位盘旋时间不长即应声回落，并且跌破15元的支撑线，16-18元之间买入的投资者边落入庄家设置的多头陷阱。事实上，多头陷阱的形成有一定的心理学基础，当股价突破原来的阻力线后，原有的买者心理价位又看高一线。由于其强势势头未改，按一般的经典技术分析，股价创新高后其上升势头仍将延续，所以追涨的人也随之增多。原有的力量加上追涨的力量构成多头。
而与此同时，一些高价供给者愈来愈多，他们构成了空头。当后者力量大于前者力量时，就会导致股价下跌。于是多头信心动摇，追涨者中一些人接受事实而卖出股票，如此就更增加了对股价的压力。落入多头陷阱的滋味是难受的。
那么，如何去识别庄家设置的多头陷阱呢？其关键是主要看成交量是否突破支撑线。股价波动的正常状况是：在上升趋势中，伴随大成交量，股价创新高，之后成交量略有减少股价小幅回档。只要是回档不跌破支撑线，则仍为多头市场，多头陷阱就是在成交量不大且回档时跌破支撑线下形成的。在起初阶段，一种股价达到一个新的高点时，表面上看来呈现一种继续趋势的信号，一般情况下，它是照着比较规则的情况发展的，而这时，一个突然的反转或陷阱随时可能出现。所以，要准备一旦证明是错误的变动时，应尽快地放弃原先的看法。这是成功的投资者持有的一种极为重要的态度。当陷阱发生时，陷入陷阱的短线交易者应该尽快站出来观望，一直等到局势获得澄清。而长期的投资者应该审慎地面对现状，如是处在一个多头陷阱中，那么就只有继续持有股票“苦等到底”。
若散户不慎落入庄家的陷阱里，短线操作者应尽快斩仓出局，长线投资者首先要仔细分析手中的股票基本面有没有发生实质性的变化。如果公司业绩良好且项目进展顺利，那么就只好长期抗战了。其次，此时要看一看大盘处于一个什么样的运行态势，如果大盘并未出现大的下跌，则大可不必惊慌。
·空头陷阱
所谓空头陷阱，就是指市场主流资金大力做空，通过盘面中显现出明显疲弱的形态，诱使投资者抛售股票，等散户都抛出自己的股票被庄家全部吸纳后，股价在后面几天内并没下跌，反而立刻调头往上暴涨，导致先前抛出股票的股民白白损失了手中的肥肉。
空头陷阱通常出现在股价或指数从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并制造出向下突破的假象，使散户抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。
如何形成空头陷阱的呢？股价在低位区域，突然出现向下突破的假象，并伴随着各种利空消息。由于散户投资者担心市场再度大跌，便急着卖出手中股票。随后，市场却不跌反涨，一波牛市行情重新开始。
随着股价的上涨，成交也不断放大，股指并突破重要的阻力线。这时，散户就可以将前面出现的向下突破的走势看成是引诱空头做空的陷阱，即空头陷阱。
从技术分析上看，空头陷阱在K线组合上的特征是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位，甚至有时伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应；在形态上，空头陷阱常会故意引发技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大而纷纷抛出手中持股，从而使主力庄家可以在低位承接大量的廉价股票，这时往往是投资者介入该类个股的良好时机。
在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标出现严重的背离特征。因此，投资者应首先从技术面识别空头陷阱，然后再从基本面实施选股。
如由于国际化工产业处于上升周期和国际石油价格的高位运行，我国石化行业仍然处于上升通道当中，如果该行业的股票暴跌，且技术上符合空头陷阱的条件，它就为成为散户选股的目标。在熊市当中被市场“错杀”的可能性较大，投资者可以运用空头陷阱的原理举一反三。
值得注意的是，由于股市长时间的下跌会给市场形成沉重的套牢盘，人气度也极度低迷。然而在这时，恰恰说明股市离真正的底部已经不远。因此，学会用空头陷阱选股，不仅需要理性的观察，还需要较大的勇气和信心。
空头陷阱的识别技巧
对于空头陷阱的判别主要是从资金面、消息面、宏观基本面、技术分析和市场人气等方面进行综合分析研判：1、从消息面上分析。主力往往会利用宣传的优势，营造做空的气氛。所以，当投资者遇到市场利空不断时，反而要谨慎。因为，正是在各种利空消息的轰炸下，主力资金才可以方便地建仓。
2、从成交量分析。空头陷阱在成交量上的特征是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则萎缩中，有时盘面上会出现无量暴跌的现象，盘中个股成交也十分不活跃，给投资者营造出阴跌走势遥遥无期的氛围。在这种氛围中，主力往往可以轻松地逢低建仓，从而构成空头陷阱。
3、从宏观基本面的分析。需要从根本上了解影响大盘走强的宏观基本面因素和政策面因素，分析是否有实质性利空因素。如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做空因素，但股价却持续性地下跌，这时就比较容易形成空头陷阱。
4、从技术形态上分析。空头陷阱在K线走势上的特征是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位，甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应；从形态分析，空头陷阱常会故意引发技术形态的破位，制造后市下跌空间巨大的假象，而使投资者纷纷抛出手中持股，从而主力可以在低位承接大量的廉价股票。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标出现背离现象，而往往是多种指标的多重周期的同步背离。
空头陷阱的投资技巧：历年的中长期底部的构造过程是一个来回反复震荡的过程，特别是在爆发强势行情的前期，主力故意营造一个空头陷阱，以便将场内浮筹作一次最后清洗，达到减轻行情上涨阶段时的压力。因此，空头陷阱的构筑阶段往往是投资者最佳的投资时机。
在空头陷阱中的操作中不要轻易杀跌。股指在底部区域时，通常会出现以下情况：即使市场已无获利筹码，也不具有下跌动能，但有时大盘仍会有最后一跌，这时候投资者反而不能轻易斩仓。
对于未来行情的趋势分析和研判，不能束缚于短线行情的涨跌得失方面，一定要建立在高瞻远瞩的基础上。
·消息陷阱
股市上“大鱼”吃“小鱼”，无形之间，更多是借势，借别人之手吃掉“小鱼”。所以股民要提高自己的风险意识，不要轻信别人的消息，更不要仅凭某个股评轻易做出决定。
对于散户来说，最根本的抵御方法是用心理解长期价值投资的基本理念。抑制自己投资的贪念，把自己投机的动机放置在一个理性思维的框架里，唯有这样才可能减少落入各种消息陷阱里的次数。如果“小鱼”想在股海里搏击，“小鱼”就要知道：自己周围的暗中常会有“大鱼”频繁出没，风云也可能瞬间突变。唯有风险意识可能成为赢家。
通常，内幕消息或市场传闻在多头市场的时候最为常见。这是因为在多头市场中，买气旺盛，一般人习惯于听信消息，这也间接助长了该股的涨势，于是，原本纯属于子虚乌有的谣言，反而因为投资者盲目听从而达到推波助澜的目的。投资者则会由于相信内幕消息或市场传闻，获得一两次短暂的利润，便会变得更加相信内幕消息或市场传闻，而不愿花时间精力去做研判。
在股票市场上大多数虚假消息是以小道消息、或谣言的形式在口头上进行传播的。这种消息的影响面相对较小，只有和这种小道消息以及谣言的传播者有所接触的人，才有可能受到影响。
但是，对于一些在公开的报刊上发布的虚假消息，受害的人就不少。中国人非常迷信书籍报刊，时常用“以书为证”的说法表示自信，对于公开报刊上的文章和消息，绝大部分人通通都信以为真。但是，中国股票市场还处于成长当中，不规范的市场肯定有不规范的操作方法，消息的披露也不例外。
利用假消息制造行情从中牟取利益是股票市场上经常出现的现象。参与制造假行情的，既有机构大户，也有上市公司，还有一些个人。对这种假消息的陷阱，绝大多数股民是很难有办法防备的。
小心消息陷阱
庄家吃货和出货，常用的手段就是诱空和诱多。有时在消息上面给散户挖许多陷阱，有时在交易形态上给散户造成错误的判断。
除了人传人的口头消息渠道之外，目前，互联网是一个被“大鱼”经常利用来布置消息陷阱的有效工具。各种证券类的网站、几大综合门户网站的股评、证券论坛、博客等，都可能成为消息陷阱的公开场所。股民的共同特点是喜欢听牛市的故事，不喜欢听风险警告。这是消息陷阱能够得逞的关键。对于股市上的假消息或者谣言，广大的股票投资者应有必要的防范意识。首先是不要轻信，除非这些消息是来自权威方面的三大证券报（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）。即使对于这些正规报刊上的消息，散户也必须认真研究，保持独立思考的习惯。其次可以采取以下防范措施：第一，在无法确定消息、股票价格又开始出现异常变动时，投资者应予以警惕。一般情况下应果断地处理该种股票，避免可能发生的风险。
第二，向证券交易所、证券管理机构等单位求证市场传播的消息是否可靠。这些管理部门对于这类消息也是非常敏感的，因为他们负有监管消息披露的责任，从那里投资者可以很容易证实消息的真实性。
每个股票投资者都应牢记：在股票市场上，最忌讳的就是在情况不明，尤其是对情况判断失误的条件下进行盲目的操作。
