这个谜语出得可谓时机不对，但比尔博匆忙间也顾不得了。如果他在别的时候出这个谜语，咕噜可能要动上一番脑筋才猜得出来，可因为他们刚刚才说过鱼，所以“没有腿的”就不是很难猜了，而确定了这部分之后，其余的就简单了。“鱼放在小圆桌上，人坐在圆桌边的凳子上，猫儿在啃鱼骨头”，这当然就是答案，咕噜很快就猜了出来。然后，他觉得是时候来点恐怖的、超难的谜语了。于是他说：
能把一切都吞下：
飞鸟、走兽、树与花；
啃生铁，咬精钢；
嚼碎硬石当食粮；
杀国王，毁城镇，
打倒高山成齑粉。
可怜的比尔博坐在黑暗中，把他听过的故事中所有巨人和食人魔的可怕名字都想了一遍，但没有哪个家伙能做下所有这些事来。他有种预感，答案一定和他想的不太一样，他应该知道，但就是想不出来。他开始害怕了，这对于思考是很不利的。咕噜又开始爬出船来，扑通扑通跳进水里，啪嗒啪嗒朝岸上走来。比尔博可以看见他那双眼睛在朝自己靠近，他觉得自己的舌头好像粘在了嘴里。他想要开口大喊：“再给我一点时间，再给我一点时间！”可从他嘴里迸出来的相连的两个词却是：
“时间！时间！”
比尔博纯粹是被他的狗屎运给救了，因为这刚好就是答案。
咕噜再次大感失望，现在，他已经越来越生气了，也厌倦了这个游戏。猜来猜去的，肚子倒真的饿了。这次他没有走回船上，而是在比尔博身边的黑暗中坐了下来，这让霍比特人怕得浑身不自在，脑子一点思考能力也没有了。
“它还要再问我们一个问题，我的宝贝，嘶的，嘶的，嘶嘶的。只要再猜一个谜语了，是的，嘶嘶的……”咕噜说。
可是，身边坐着这样一个冷冰冰湿漉漉的讨厌家伙，对他又抓又戳的，比尔博哪还能想得出什么问题来。他对自己又抓又掐，可还是想不出个谜语来。
“快出啊！快出啊！”咕噜催道。
比尔博掐了自己几下，又扇了自己几个巴掌；他抓起小剑，甚至用另一只手伸进口袋里一通乱摸，结果摸到了一枚戒指，就是之前在隧道里捡到的那枚，它早就给忘了。
“我的口袋里面有什么？”他大声说了出来，这在他只是自言自语，但咕噜听了以为这是个谜题，一下子有点慌了神。
“不公平！这不公平！”他嘶嘶地说道，“这不公平，我的宝贝，是吧，怎么可以问我们它的脏口袋里面有嘶嘶什么呢？”
比尔博这才明白究竟是怎么回事，但因为他也想不出什么更好的谜语来，只能硬着头皮就把这个当谜语了。“我的口袋里面有什么？”他更大声地问道。
“嘶──嘶──嘶，它得让我们猜三次，我的宝贝，三次！”
“好啊！那就开始猜吧！”比尔博说。
“你的手！”咕噜说。
“错，”幸好比尔博刚刚把手拿了出来，“再猜！”
“嘶嘶──嘶嘶──嘶——”咕噜这次前所未有地烦躁起来。他想遍了所有他自己会放在口袋里的东西：鱼骨头、半兽人的牙齿、湿贝壳、一截蝙蝠翅膀、一块用来磨牙的石头，以及其他恶心的东西。他又拼命想别人会在口袋里放些什么。
“小刀！”他最后猜道。
“错！”比尔博不久前把自己的小刀给弄丢了，“最后一次机会！”
现在，咕噜的状态比之前猜那个蛋的谜语时更糟糕，他嘴巴里一会儿“嘶嘶”，一会儿“啪啪”，身体时而前后摇晃，时而扭来扭去，双脚跺着地面，但即便如此，他还是不敢浪费掉最后一次机会。
“快点啦！”比尔博催道，“我在等着哪！”他竭力让自己的声音听上去勇敢而又欢快，但心里其实很没底，不知道这场游戏会怎么样收场，无论咕噜猜对还是猜错。
“时间到！”他说。
“线头，或者什么都没有！”咕噜大叫道，他这种做法其实也不太公平，因为他一次猜了两样东西。
“两个都错。”比尔博如释重负地喊道。接着他立刻跳了起来，背靠着离他最近的洞壁，把短剑伸在身前。他当然知道，猜谜是件很神圣的事情，而且有着悠久的传统，即使是心地险恶的坏东西，也不敢在猜谜的时候作弊。但他不相信这个滑腻腻的讨厌家伙会觉得有必要守信。只要能找到一点借口，这家伙便会赖账。再说，根据古老的规定，他的最后一个问题其实并不能算是一条真正的谜语。
但至少咕噜没有立刻向他发起进攻。他可以看见比尔博手中的宝剑，所以他静静地坐着，浑身抖动着，口中不停低声说着什么。最后，比尔博终于不耐烦了。
“怎样？”他说，“你答应我的事情呢？我想离开这儿，你得给我指路。”
“我们有这么说过吗，宝贝？带那个可恶的小巴金斯出去，是的，是的，有这么回事儿。可是它的口袋里到底有什么呢？不是线头，宝贝儿，可也不是什么都没有。噢，不！咕噜！”
“你别管那么多，”比尔博说，“说话就得算话！”
“它生气了，可真没耐性，宝贝，”咕噜嘶嘶地说道，“但它必须得等，是的，必须得等，我们可不能这么急着出去。我们得先去拿点东西，是的，拿一些可以帮上忙的东西。”
“好，那就快点吧！”比尔博一想到咕噜会暂时离开，心里稍稍松了口气。可他转念又想，这家伙可能只是找个借口，一去就再也不回了。瞧他刚才说了些什么，在漆黑的湖面上他能存放什么有用的东西呢？但他错了，咕噜的确是想回来的。他现在又气又饿，作为一个心地险恶的家伙，他已经想出了一个诡计。
不远处就是他的小岛，比尔博对此一无所知，在这个藏身之处，他放了几样零零碎碎的恶心玩意儿，以及一件非常美丽的宝物，非常美、非常棒。那是一枚戒指── 一枚黄金戒指，一枚珍贵的戒指。
“我的生日礼物！”在无尽的黑暗岁月中，他常常会这样自言自语道，“那是我们现在所需要的，对，我们需要它！”
他需要这戒指是因为它拥有魔力，只要把戒指戴上手指，人就会隐形，只有在明亮的阳光下才会被发现，而且还只是通过摇晃而又模糊的影子来发现的。
“我的生日礼物！那是在我生日那天得来的，宝贝。”他一直这样对自己说。不过，谁又知道咕噜是怎么得来这个戒指的呢。在很多年以前的那个古老年代，这样的戒指在世界上还有许多。他怎么得来的或许连统御这些戒指的主人都说不上来。咕噜刚开始的时候把它戴在手上，后来他戴腻了，然后他把它放在了一个贴身的小口袋中，不料戒指却擦破了他的皮。现在，他通常会把戒指藏在小岛上的一个石头小洞里，时不时地就跑回去端详一番。有时，当他再也无法忍受和它分离时，他就戴上它；又或者当他饿得实在受不了却又吃腻了鱼的时候，他也会戴上它，戴上之后，他会蹑手蹑脚地沿着黑暗的隧道去搜寻走岔了路的半兽人。有时他甚至敢大胆地混入点着火把的隧道，虽然火光会让他的眼睛眨个不停，感到疼痛，但他知道自己是安全的。没错儿，相当安全！没有人能看见他，没有人会注意到他，直到他的手指掐上他们的喉咙才能发现，却已经晚了。几个小时之前他才戴过这枚戒指，抓到了一个小半兽人。那小家伙叫得可真凄惨哪！他还剩了一两根骨头没啃，不过，他现在想要吃点更软的东西。
“相当安全，是的，”他自言自语道，“它看不见我们的，宝贝，对吧？是的，它看不见我们，它那把臭短剑也派不上用场，是的。”
这就是他从比尔博身边悄悄溜走，跳回船上朝黑暗中划去时，他那邪恶的小脑瓜里在想的东西。比尔博觉得自己再也不会见到他了。但他还是又等了一会儿，因为他也不知道凭自己怎样才能找到路出去。
突然，他听见了一声尖叫，让他不由得背脊发凉。咕噜在混沌的黑暗中不停地咒骂哭嚎，听声音好像并不太远。他在自己的小岛上到处翻找着，搜寻着，却都徒劳无功。
“它在哪儿？它在哪儿？”比尔博听见他大喊道，“不见了，我的宝贝，不见了，没有了！诅咒我们吧，碾死我们吧，我们该死，我的宝贝不见啦！”
“怎么回事儿啊？”比尔博喊道，“你丢什么了？”
“轮不到它来问我们，”咕噜尖叫道，“没它什么事儿！完了，咕噜！它不见了，咕噜，咕噜，咕噜！”
“嗯，我也完了，”比尔博大喊着，“我可不想被困在这里，我赢了猜谜比赛，你答应过给我带路的。咱们走吧，你先带我走出去，然后你再回头慢慢找！”虽然咕噜听起来绝对可怜，可比尔博却挤不出多少同情心给他，而且他有一种感觉，凡是咕噜这家伙这么想要的东西，都不会好到哪里去。“快来吧！”他大声催促道。
“不，现在不行，宝贝儿！”咕噜回答道，“我们得找到它才行，它不见了，咕噜！”
“可你一直也没猜对我的最后一个问题，你答应过要带我出去的。”比尔博说。
“一直没猜对！”咕噜愤愤地重复道。然后，突然间，黑暗中传来很锐利的一声嘶嘶：“它的口袋里面到底有什么？告诉我们，它一定得先说出来。”
在比尔博看来，他没什么理由不告诉对方答案。但还没等他说出口，咕噜的脑子里已经迸出了一个猜测。他会想到这个是很自然的，因为这么多年来，他心心念念的只有这一样东西，整天就怕它被人偷走。但此时，比尔博只是对咕噜的拖延感到不满，毕竟，他可是冒了极大的危险，凭了挺公平的手段才赢下这场猜谜比赛的。“答案是要猜的，可不能让人告诉。”他说。
“可这不是一个公平的问题。”咕噜说，“这不是个谜语，宝贝，不是。”
“哦，好吧，如果你只是在问普通问题，那我可以告诉你。”比尔博回答道，“不过你先回答我的。你丢了什么东西？告诉我！”
“它的口袋里有什么呢？”嘶嘶的声音变得越来越响，越来越锐利了。比尔博循声望去，不由得一惊，他发现了有两点小小的光亮正在瞪着他。随着咕噜的疑心越来越盛，他的眼中燃起一团苍白的火焰来。
“你丢什么了？”比尔博坚持问道。
此时，咕噜眼中的光芒已经变成了一团绿色的火焰，而且正飞快地向比尔博靠近。咕噜又跳上了船，疯狂地往黑暗的岸边划来。他的心中充满了丢失东西的愤怒和对比尔博的怀疑，所以什么样的刀剑都不令他感到可怕了。
比尔博实在猜不出来，到底是什么让这个坏家伙这么生气，但他知道一切都完了，咕噜看来怎么都要杀了他了。他及时转过身去，朝着来时那条漆黑的隧道跑去，他紧贴着墙，边跑边用左手感受着墙壁。
“它的口袋里有什么呢？”他听见身后传来很响的带嘶嘶的说话声，接着是咕噜从船上跳下时的水花声。“我有的这个到底是什么呢？”他一边气喘吁吁、踉踉跄跄地跑着，一边对自己说。他把左手伸进口袋里，戒指无声无息地滑上了他正在摸索的食指上，感觉非常冷。
嘶嘶声越来越近了。他转过身，看见咕噜的眼睛像两盏绿色的小灯一样沿着斜坡向他靠近。惊恐之下他不禁加快了步伐，却不小心踢到了地面上的一个突起，摔了一个嘴啃泥，把宝剑压在了身下。
转眼间咕噜就赶上了他。可还没等比尔博来得及做任何事，比如调整呼吸，站起身来，或是挥舞宝剑，咕噜已经从他身边过去了，一点都没有注意到他，只顾自己一边跑，一边骂骂咧咧，自言自语。
