6.4.4存货的日常控制
无论是工业企业还是商业企业，存货的品种、规格复杂繁多。有的品种规格不多，但价格却很昂贵；有的品种规格很多，但价格却很低廉。如果对存货不分主次，显然将会事倍功半。所以，应采取如下的科学方法，对存货进行管理。
1.ABC管理法
ABC管理法，亦称巴雷特分析法，是由意大利经济学家巴雷特于19世纪首创的。严格地说，ABC管理法，仅仅是一种非独立的辅助性管理方法，它不仅应用于存货管理，也可用于成本、生产等方面的管理。
ABC管理法，就是以存货单个品种在一定期间（如一年内）的需用额为基础，将存货划分为A、B、C三类，分清主次、区别对待，用不同的要求和方法来计划和控制不同类别的存货。存货需用额，是指存货需用量或销售量与单价乘积。
按照ABC管理法原理，一般将需用额占全部存货总需用额70%左右，而品种仅占全部品种10%左右的存货划分为A类；将需用额占全部存货总需用额的20%左右，品种占全部品种20%左右的存货划分为B类；将需用额仅占全部存货总需用额10%左右，而品种却占全部品种70%左右的存货划分为C类。
A类存货是管理的重点，需严格按照各种科学方法计算确定的经济订货量和再订货点组织订货，并根据情况的变动随时调整；采取永续盘存制度，严格监督检查、经常对比分析库存动态；对采购、储存、耗用的销售过程中出现的偏差和问题，应及时查明原因，迅速纠正和解决。对B类存货，原则上也按经济订货量和再订货点组织订货，采用盘存制度，但可适当放宽安全存量；对经济订货量和再订货点的调整，库存动态的检查分析，只需定期进行，概括检查即可。对C类存货，可以凭经验酌量增大每次订货量，安全存量可高些，库存检查也只需定期进行。对C类的某些品种采用定期订购，如每季，或半年、1年购1次；对有的品种则采用简易的双箱（堆）法、红线法等分存制方法，事先为每种存货规定每次订货数量。如，双箱（堆）法是把库存存货置于两箱（堆），当发完第一箱（堆）时，即通知有关部门组织订货。
2.即时存货控制系统
在存货管理方面，日本企业家在企业中实行了“即时存货控制系统”的优良生产管理方式。这一成功经验为欧美一些国家所接受，已经收到明显效果。
即时存货控制系统的主要内容是：原材料要及时加工成零部件，在产品要及时制成产成品，产成品要及时销售出去。这种即时性技术要求前道工序生产必须按照后道工序的卡片要求（数量和时间）进行，以保证在产品流传通畅，消除工序间的存货。为使这种即时性生产顺利进行，必须建立高质量控制系统，实行全面质量管理，其追求的目标是无废品，促使废品率尽可能趋向于零，否则就会使生产线陷于瘫痪。由此可见，全面质量管理，是即时存货控制系统的基础。即时存货控制系统还要求在供需双方之间建立有效的配合系统。在我国，目前还达不到即时存货控制系统的要求。但是，与过去相比，我国实施即时存货控制系统的外部条件已有了很大的改善，某些具备条件的行业、地区及企业可以考虑在不同程度上实施这一先进的存货管理方法，从而逐步将存货管理水平向国际靠拢，以提高我国企业的竞争力。
6.5营运资金的管理
6.5.1营运资金的概念和特点
1.营运资金的概念
营运资金（Net Working Capital），是企业的流动资产减去流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。也即
营运资金=流动资产-流动负债
由于
流动资产=总资产-非流动资产=负债+所有者权益-非流动资产
所以
营运资金=流动资产-流动负债=长期负债+所有者权益-非流动资产
也即，营运资金实际上等于企业以长期负债和权益资本等为来源的那部分流动资产。也就是说，企业的营运资金只能来源于流动负债以外的部分。
营运资金的上述两种表达方式，其实是资金占用与资金来源统一体的两个方面，即其自然属性与社会属性。
2.营运资金的特点
（1）营运资金的周转具有短期性
企业占用在流动资产上的资金，周转期较短，通常会在1年或者超过1年的一个营业周期内收回，对企业的影响比较短。根据这一特点，营运资金可以通过商业信用、银行短期借款等短期筹资方式解决。
（2）营运资金的实物形态具有易变性
短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现周转资金不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。
（3）营运资金的数量具有波动性
流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大，季节性企业如此，非季节性企业也是如此。随着流动资产数量上的波动，流动负债数量也会发生相应变动。
（4）营运资金的实物形态具有变动性
企业的营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。
（5）营运资金的来源具有灵活多样性
企业筹集长期资金的方式一般比较少，只有直接投资、发行股票、发行债券、银行长期借款等方式。而企业筹集营运资金的方式却较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期债务融资、商业信用、应交税金应交利润等。
6.5.2营运资金管理的原则
1.认真分析生产经营状况，合理确立营运资金需要数量
企业营运资金的需要数量和企业的生产经营活动密切相关。当企业产销两旺时，企业的流动资产会不断增加，流动负债都会相应增加；而当企业产销量不断减少时，流动资产、流动负债也会相应减少。因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用科学方法预测营运资金需要数量，以便合理使用营运资金。
2.在保证生产经营需要的情况下合理使用营运资金
在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约使用资金二者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算使用资金。
3.加速营运资金周转，提高资金利用效果
营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。在其他因素不便的情况下，加速营运资金的周转，也就相应地提高了资金的利用效果。因此，企业要千方百计地加速存货、应收账款等流动资产的周转，以便有效利用有限资金，取得最优经济效益。
4.合理安排流动资产和流动负债之间的比例关系，保证企业有足够的偿债能力
流动资产、流动负债两者之间的比例关系实际上就是我们在财务分析中所提到的短期偿还债务能力的体现。流动负债是在短期内要偿还的债务，流动资产是在短期内可以转化为现金的资产。因此，一个企业流动资产比较多、流动负债比较少，说明企业短期偿债能力比较强；反之，则说明偿债能力很弱。但一个企业流动资产太多、流动负债太少也不是正常现象，这可能是流动资产闲置或者流动负债利用不足有关系。依照惯例，流动资产是流动负债的两倍是比较合理的。因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约资金，同时又保证企业有足够的偿债能力。
6.5.3营运资金的筹资组合
营运资金筹资组合的实质是，如何处理流动资产与流动负债之间的关系问题，其着眼点在于，对流动资产投资规模的把握。
