（5）空转换，不可恋战，保存实力，待东山再起。
（6）热点退潮，所持该板块的股票必须兑现。
（7）领头羊调整或下跌，跟风买入的股票应出货观望。
（8）涨幅已经很高的股票，只要有一个条件发出确定的卖出信号，都应出货。
（二）见好就收
见好就收要根据股票的波动性而定。根据经验，长庄拉升股票的幅度平均在50%左右，短庄拉升股票的幅度平均在30%左右。做中线，见好就收，一般赚取25%的涨幅。也就是说，炒中线，不涨到25%不卖，涨到了25%就卖，就是说25%是中线的止盈点。
（三）把握卖点，坚决卖出
对于中线投资者而言，必须坚持“坚决卖出”的根本原则。
对于股价下跌来说，只要有一个条件成立，股价必然下跌，下面的情况只要有一个条件成立，就应立即卖出。
（1）要看股价的绝对价位。绝对价位高的股票即使调整非常充分，也有潜在的风险，要适时卖出。
（2）要把握成交量的变化。股价经过充分上涨之后，成交量的变化是判断主力采用何种方式派发离场的关键，从而来掌握卖点。
（3）要看股价是否向下突破。如果股价在高位缩量横盘整理多时后，突然放量向下突破，要当机立断卖出持股。
（四）舍车保帅
大盘持续滞涨，且未有大涨迹象时，投资者面临最大的问题是对套牢的个股如何处理。
针对这个问题，投资者应对个股进行分类。碰到以下这三类股票就要及时割肉，舍车保帅出局，因为这些都是庄家已经出货或走势疲弱的股。
（1）不断创新低的次新股。
（2）已完成一轮炒作周期的个股。
（3）漫漫下跌途中的老庄股，天壕节能（300332）。
第五节 长线实战技法
长线投资是指对某只股票的未来发展前景看好，不在乎股价一时的升跌，在该只股票的股价进入历史相对低位时买入股票，作长期投资的准备。这个长期一般在半年到1年以上。
一、长线投资原则
并不是所有的个股都适合长线投资，长线投资也要有一些原则。
（一）精选个股
目前，我国股市有上千只个股可供选择，并不是每只个股均具有长线投资价值，一般来说，那些具有独特个性的个股均可做长线投资。股票的独特个性，包括该股具有独占资源、垄断性、独家技术、独特产品、独有政策优势、独有品牌、同类第一等特性。
（二）选一些次新股
进行长线投资时，也可选一些次新股，由于这些次新股上市后迟早会有一波行情，只要其品质尚可，投资次新股均会有一定的回报，且短时间不会有业绩担忧。
（三）大盘低迷时买进
在大盘低迷时，个股的价格均有不同程度的下挫，这样所买的价格就不会太高，以后即使下跌，空间也较有限。最好不要在大牛市时进行长线投资。
（四）中途不抛出
在进行长线投资时，中途不宜轻易抛出，除非其价位升得过高，且已获利不菲，可适当卖出。但卖出后，如遇低位重新补进相同数量的个股，可以获得两次利润。
（五）积极参与配股或新发股
在进行长线投资时，如遇该股进行配股或增发新股，均应积极参与，因为这些配送直接影响投资者长线投资的收益。
（六）用闲置资金购进
进行长线投资时，要用闲置资金，不要用自己日常生活资金或做生意的周转资金。一旦需要用到这些资金，就必须卖掉股票，这样会影响未来的投资收益。
二、长线如何选股
（一）如何选择有成长潜力的公司
选择有成长潜力的公司的个股，持有一段时间，就会获得比较好的收益，也不容易被套牢。
要判断一个上市公司是否有成长潜力，要从以下几个方面来考察：
（1）经营利润不断上升。
（2）总资产出现大幅增长。
（3）净资产值较高。
符合这三个条件的即可以算作是有潜力的上市公司了。
（二）如何选择成长性的公司
选择成长性的公司有以下一些标准：
（1）这家企业的产品或服务有充分的市场潜力，至少几年内营业额能大幅增长。
（2）企业管理层决心继续开发新的产品或工艺等，并将此决策作为企业新的增长点，以进一步提高总体销售水平。
（3）这家企业有高人一筹的销售团队。
（4）这家企业的劳资和人事关系好。
（5）企业管理层有足够的领导才能，并且诚信、正直。
（6）利润率高，有维持或改善公司利润率的举措。
（7）成本分析和会计记录做得好。
（8）这家企业在大多数领域都有自己的独特之处。
（9）这家企业有短期或长期的盈余展望。
（10）在可以预见的未来，这家企业会大量增发股票。
在牛市环境下，成长性企业主要包括与IT相关的科技产业、具有周期性成长的行业、消费、服务、环保、新能源行业等。
（三）如何寻找龙头股
龙头股对大盘走势起着举足轻重的作用，因其有主力的特别关注，往往风险小，涨幅大，是投资的上佳品种。
龙头股一般具有以下几个特征：
（1）龙头股具有一定的市场号召力和资金凝聚力，并且能有效激发和带动市场人气。
（2）龙头股行情具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力。
（3）龙头股是一波上升行情里最先启动的股票。
（4）龙头股是一波上升行情里涨幅最大的股票。
（5）运作龙头股的主力资金实力非常雄厚，并且对政策面、消息面保持高度的敏感。
（6）龙头板块具有便于大规模主流资金进出的流通容量。
（7）龙头板块的持续时间长，不会过早地分化和频繁地切换。
寻找龙头股，首先，要寻找热点，每一轮行情中都有热点产生，龙头股与热点是息息相关的，市场热点是龙头股的诞生地，选股就要选主流热点的龙头。
其次，要做好准备，选择在未来行情中可能形成热点的板块，再从板块中精选出个股来跟踪观察。
最后，就是选准时机，买进龙头股最佳时机就是行情的启动阶段。这时龙头股最鲜明的特征就是涨得最早、涨得最快、涨幅最大。
（四）如何选择中小盘股
中小盘股在全流通背景下有做高市值的冲动，更容易出现资产注入与并购重组整合的题材，更可能出现高成长股，更有可能规避市场中长期的调整。
在选择中小盘股的时候，必须要立足于价值投资，重点关注成长性较好、公司业绩有较快增长潜力的中小盘股。此外，由于中小盘股有很多正处于成长期，经营风险和产品市场风险高于其他处于成熟期的企业，投资者要注意控制风险。
选中小盘股时不仅要注意个股的股本数量，还要注意该板块的整体股本数量大小。相对而言，整个板块股本数量小的中小盘股更容易受到市场资金的青睐。
投资者可重点关注两类中小盘股：
（1）未来成长点多的中小盘股。
（2）行业前景相对乐观，且未来行业发展势头相对明朗的个股。
（五）如何选择大盘股
大盘股，尤其是大盘蓝筹股也是不错的长线投资选择。一般说来，好的大盘股应该具备以下几方面的特征：
（1）行业处在景气周期内，并且还将持续一段时间。
（2）成交量萎缩到极点。
（3）绝对涨幅不大，少于50%。
（4）股价徘徊底部已经有相当长的时间，行业的低谷期即将结束。
（5）媒体开始大谈价值投资观念。
（6）短线升幅不大，且经过一定时间的调整。
（7）短线出现回调，产生难得的低位区。
三、把握最佳买点
（一）价格低于价值时
一般来说，长线持股，如果买价越低于股票的内在价值，就越安全，收益的可能性就越大。
能买到价格低于价值的股票的机会不多，价格低于价值的股票一般在以下两种情况下出现：
（1）在产业萧条、短期的突发事件、企业结构改变时，这时投资者易产生恐慌情绪，股价大幅下挫，会出现优质公司股票价格大打折扣的情况。
（2）在股市处于低迷的时候。
（二）把握趋势
在长线投资中，如果能够把握趋势，以较低的价格购买到满意的个股，就会有更大的盈利空间。
投资者要正确地认识趋势，无论是开盘价、最高价、最低价，甚至是收盘价，都仅仅是漫长的价格运动中的一个环节，而不是一个终点。某个价格可能是一个趋势的终点，但是不会是所有趋势的终点。只要市场存在，价格就永远掺杂在趋势中，是不断变化的。
趋势可分为简单趋势和复杂趋势，长线投资的买入点就是市场处于复杂上升趋势的过程中。也就是由两组或以上的逆向的K线组成，其中上升的K线组长度大于下跌的K线组。
（三）淡季入市
交易清淡的时期，多是股价走势的低潮阶段，买入时的股价低，日后收益的机会就大。
四、把握最佳卖点
（一）卖出的时机
长线投资要把握好卖点，一般来说，合适的卖出时机有以下几种：
（1）要看利润率。新股民的目的如果是既定的利润率，在市场给予的利润率达到一定的程度，短期内上升空间较小的时候，就该卖出手中的股票了。
（2）指定止盈、止损的计划。上涨20%就卖出了结，跌入成本价8%的时候则止损。
（3）看后市行情。在行情已经下跌，短期内的利好消息又不足时，就要割肉出仓，重新选股。
（4）要看高潮活动期。假如股价在一两周内（8～12天）急速拉升，成交活跃，通常称为“高潮活动期”，这时，可考虑卖出股票。
（二）把握基本面变化
长线投资主要考虑的因素是公司的投资价值，所以，根据公司基本面的变化把握最佳卖出时机尤为重要。
上市公司的经营状况是决定股票价值的重要因素。通过判断公司的基本面来把握卖出时机时需考虑以下几方面的内容：
1.公司的发展前景
一般说来，如果发现该上市公司的经营状况不善，未来发展前景难以乐观时，长线投资者就不要留恋该股票，以及时脱手为宜。
2.公司的盈利水平
如果该上市公司的盈利水平已有所降低，而且还有进一步下降的可能时，投资者不宜盲目持股。
3.公司的财务报告
如果发现公司的财务状况不良，甚至一年不如一年时，为了避免不必要的风险，应及早卖出该上市公司的股票。
4.公司的负债率
如果公司的流动资产和流动负债比例关系失调，即净流动资产逐年下降，且幅度较大而又没有正当的理由时，一般应该卖出股票。
5.股息水平
如果一家上市公司的股息水平较低，甚至连续几年不支付股息时，一般应该卖出该家公司的股票。
第六节 跟庄实战技法
一、识别庄家
一般将具有一定资金或持仓量、并有能力在一段时间内控制股价走势的投资者或机构称为此类股票的庄家。高明的庄家在操盘的过程中往往会与散户的操作思路背道而驰。
在分析庄家操盘技巧之前，有必要先了解庄家的分类，因为不同类的庄家操盘手法是不同的。根据操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据振幅的幅度大小可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家坐盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。
庄家操盘一般会尽量隐蔽，但总会有一些蛛丝马迹可寻，只要对盘面上的一些现象进行细心的分析，就能发现庄家的痕迹。散户如果发现下面一些情况就要警惕。
（一）开盘异常
1.瞬间大幅高开
开盘时以涨停或很大升幅高开，瞬间又回落。庄家这样做的目的有：
（1）庄家不想由于红盘而引起他人跟风，故做成阴线。
（2）这是吸筹的一种方式。
（3）通过试盘动作，试探上方抛盘是否沉重。
2.瞬间大幅低开
开盘时以跌停或很大跌幅低开。主要目的也有三个：
（1）出货。
（2）为了收出大阳线，做出漂亮的图形。
（3）操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
（二）收盘异常
1.收盘前瞬间拉高
在全日收盘前半分钟，突然出现一笔大买单，把股价拉得很高。这是由于庄家资金实力有限，这样既节约资金，又能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位。
2.收盘前瞬间下砸
在全日收盘前半分钟突然出现一笔大卖单把股价砸至很低位，其目的有三个：
（1）使日K线形成光脚大阴线、或十字星、或阴线等较“难看”的图形来震仓。
（2）使次日能够高开并大涨而跻身涨幅榜，吸引投资者的注意。
（3）操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。
（三）盘中异常
1.瞬间大幅拉高
盘中以涨停或很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。这是一种试盘动作，试探上方抛盘是否沉重。
2.瞬间大幅打压
盘中以跌停或很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。庄家这样做有四个目的：
（1）试盘动作，试下方接盘的支撑力及市场关注度。
（2）操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
（3）做出长下影，使图形好看，吸引投资者。
（4）庄家资金不足，抛出部分后，用返回资金拉升。
二、参透坐庄过程
庄家的一个比较完整、标准的坐庄过程一般有建仓吸货、洗盘震仓、拉抬、整理、拔高、出货六个阶段。但不是所有庄股都做得这么清晰，庄家常常也省略其中的某些阶段，使操盘行为变得更为隐蔽。比如可以进货后直接拉抬，目标位一到就出货。中小投资者只要清楚了解庄家的一些操盘招数，就可以“与庄共舞”了。
（一）建仓吸货
庄家建仓吸货的方式和手法有很多：如打压吸货、底部温和吸货、次低位横盘吸货、震荡吸货和高位平台吸货等。
此阶段的特色是：由于庄家的资金都在十几亿以上，庄家买入股票的过程会比较长。
（二）洗盘震仓
庄家洗盘最主要的目的是提高市场平均持仓成本，把底部跟进的其他投资者清洗出局，换上另一批看多的散户。
