而由于资料来源的限制，对国内市场与国际市场整合研究采用的价格资料为月价格，所用资料为2000年1月～2003年12月之间的48组数据。
（3）数据处理
由于国内国际价格单位的不一致，在运算之前先将单位统一换算成元/千克。
3.实证分析过程
（1）分析过程
第一步：检验价格的稳定性，如果不存在同阶稳定关系，则两市场之间关系无法比较；如果存在同阶稳定关系，则进行第二步。
第二步：运用共聚合方法检验国内国际猪肉、牛肉市场的长期整合，如果不存在长期整合关系，则说明两个市场之间没有长期稳定的关系；如果存在长期整合，则两个市场之间有长期稳定的关系，则进行第三步。
第三步：分析短期整合关系。考察两个市场之间短期价格变化的相互影响，运用格兰杰检验，考察两个市场之间价格变化的先后关系（因果关系）。
数据处理和模型运算应用计量经济学软件Eviews（张晓峒2003）。
（2）模型估计
①猪肉市场整合估计
第一步，价格的平稳性检验。价格序列的稳定性检验是用最常用的ADF检验法，通过对以下模型中的β统计值的显着性来判定的，通常：
方程H0的假设为：序列Pt为零阶不稳定。如果β为负数且统计上显着（检验值小于临界值，即绝对值大于临界值），则拒绝零假设而认为序列零阶平稳，即Pt～I（0）。如果β统计上不显着，则我们无法拒绝零假设，则应继续对Pt的高阶差分进行稳定性检验。利用Eviews软件运行相关数据，将相关数据带入软件。
我们可以看到，t检验为-2.786290大于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此接受零假设，认为猪肉国际价格是零阶非稳定，要继续进行Pt的1阶差分的稳定性检验，零假设Pt为1阶非稳定。
我们可以看到，t检验值为-3.423648小于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此拒绝零假设，认为猪肉的国际价格是1阶稳定，即Pt～I（1）。
我们可以看到，t检验值为-2.750113，大于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此接受零假设，认为猪肉国内价格是零阶非稳定，要继续对猪肉国内价格进行1阶稳定性检验。
我们可以看到，t检验值为-2.630573，小于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此拒绝零假设，认为猪肉国内价格是1阶稳定，即Pt～I（1）。因此可以进一步进行市场整合的检验。
第二步，长期市场整合检验。长期整合指两个市场的价格（即两组价格）之间存在长期的、稳定的联系。首先将Pit对Pjt进行OLS回归，得到先行组合。
Pi和Pj若是同阶稳定，则测试变量Pi和Pj是否整合只要对方程（1）的残差εt进行ADF测试，检验共聚合回归中εt是否非稳定，由于在共聚合方程（1）中的εt的期望值为零，且在方程中剔除了时间趋势，所以在对εt进行稳定性测试不包括常数以及趋势项，公式如下：
对上面方程（2）的λ进行ADF统计值测试，可检验变量间是否共同整合，零假设为：λ=0，Pi和Pj非共同整合；如果λ显着不为零且t检验值小于相应的实际值，则零假设被拒绝，认为Pi和Pj共同整合。
我们可以看到，t检验值为-3.405276，小于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此拒绝零假设，认为猪肉的国内价格与国际价格长期整合。
第三步，短期市场整合检验及因果关系检验。短期市场整合，指某一时期某市场的价格变化，会快速影响另一市场价格的变化。短期市场整合的检验，主要的估算方程。
进行估算，这种检验主要是对模型进行F检验，零假设为：μ11=…=μ1n=μ21=…=μ2n=0、μ20=α和λ=1成立，则Pi和Pj存在短期市场整合，否则就不存在短期市场整合。
我们可以看到，F检验值为16.99592，大于临界值2.30（查表得），因此拒绝零假设，因此猪肉国内市场与国际市场之间不存在短期市场整合。即猪肉国内（或国际）市场价格的变化不会立即引起下一时期对方市场猪肉价格的变化。
因果关系检验。因果关系检验也称为格兰杰检验（Grander-causality），零假设为：猪肉国内价格不是国际价格的原因和猪肉国际价格不是国内价格的原因。
Lags：2指滞后2期，ZGN指猪肉国内价格，ZGJ指猪肉国际价格，因此零假设被接受，也就是猪肉国内价格和国际价格之间不存在因果关系，而且国际价格变化要先于国内价格变化。
②牛肉市场整合估计
第一步，价格的平稳性检验。
我们可以看到，t检验为-0.474944大于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此接受零假设，认为猪肉国际价格是零阶非稳定，要继续进行Pt的1阶差分的稳定性检验，零假设Pt为1阶非稳定。
我们可以看到，t检验值为-2.697988小于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此拒绝零假设，认为牛肉的国际价格是1阶稳定，即Pt～I（1）。
我们可以看到，t 检验值为-1.735853，大于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此接受零假设，认为猪肉国内价格是零阶非稳定，要继续对猪肉国内价格进行1阶稳定性检验。
我们可以看到，t检验值为-2.725369，小于显着性为1%、5%和10%时的临界值，因此拒绝零假设，认为猪肉国内价格是1阶稳定，即Pt～I（1）。因此可以进一步进行市场整合的检验。
第二步，长期市场整合检验。零假设为：λ=0，Pi和Pj非共同整合；如果λ显着不为零且t检验值小于相应的实际值，则零假设被拒绝，认为Pi和Pj共同整合。
我们可以看到，t检验值为-2.278394，在置信度为99%时没有通过检验，但在置信度为95%和90%的范围下通过检验，因此可以认为牛肉的国内价格与国际价格长期整合。
第三步，短期市场整合检验及因果关系检验。
我们可以看到F检验值为9.384032，大于临界值2.30（查表得到），因此零假设被拒绝，认为牛肉国内市场与国际市场之间不存在短期整合。
因果关系检验。因果关系检验也称为格兰杰检验（Grander-causality），零假设为：牛肉的国内价格不是国际价格的原因和牛肉的国际价格不是国内价格的原因。利用计量经济学软件Eviews运算得到：
Lags：1指滞后1期，NGN指牛肉国内价格，NGJ牛肉国际价格，因此牛肉国内价格不是牛肉国际价格原因的零假设被接受，而牛肉国际价格不是牛肉国内价格原因的零假设被拒绝，也就是牛肉的国际价格变化将会影响下一期国内价格的变化。
