庄家都是些经验丰富的市场老手，他们无论是分析技巧还是操作心态，都比一般散户成熟得多，但这并不表示庄家一定赢，散户一定输。只要散户留意庄家的蛛丝马迹，你也可以享受坐轿子的快乐。--散户心语
28.深入分析，识破庄家天机
在赌场中，庄家是指财力雄厚的人，他以参赌众人为对手，通过影响乃至操纵结局以获取厚利。同样，股市中的庄家也通常指那些拥有或能筹集到巨额资金，企图通过操纵股价走势，能够在不太长的时间内通过低买高卖，谋取巨额利润的个人或机构。
庄家操纵市场，其行为往往不合法，因此，他们多采用一些变通手法，比如多开户头，以逃避持股达一定比例必须向社会公告的规定，同时，也便于他们采取一些欺骗手法，使散户上当受骗。因此，大多数场合，我们可以通过价量走势分析是否有庄家在场，但我们并不能断定这庄家是谁。当然，在有些场合，我们根据庄家操纵过程意图的分析，可以反推出，一定是谁在操纵。
本章的着眼点在于破解庄家的操盘之术，使读者能把握庄股的运行趋势，也趋利避害。
不同的庄家有不同的个性，从而与之周旋的策略当有区别。在这部分里，我们介绍各种庄家，炒作的特点，以及散户跟进的策略。
认清庄家的炒作特点
根据操作时间的长短，庄家可以分为短线、中线和长线庄家，不同的庄家有不同的特点，只有了解这些特点，才能采取相应的股市策略。
短线庄家的特点是：①对长期走势信心不足，只敢从事短线操作；②收集筹码少，通常为流通股的10%左右，收集时间短，1-2天就收集完毕；③完全以技术面为依据，选股侧重猛拉，大量突破颈线压力，跌深后反弹；④这种庄股升幅有限，一般只有10%-20%;⑤这种庄家出货速度也快，决不打持久战。
散户一般来说跟这种庄比较难，在跟时要注意：①期望值不要太高，有5%-10%的升幅就得离场；②万一迟疑，错过时机，就不要追人，以免两头挨耳光；③性格优柔寡断者最好别跟庄。
中线庄家炒作时一般有这样几个特点：
一是有明显的收集期。因为收集筹码多，动用资金往往以数千万元计，所以收集时间比较长。在K线图上，往往会见到庄家收集的痕迹，主要表现在：在接近底部时大市继续下跌而该股不再下跌；大市盘整时，它却盘升，成交温和放大。
二是升幅可观，起码达50%以上。这是因为中线庄家吸筹较多，易于拉动股价，而且正因为吸筹较多，将来出货也难，故而必须要有较大升幅，才能保证将来出货时价格下跌而还能有相当盈利。
三是往往采取波段式操作，因为要有较大升幅，因而每拉升一段要充分洗盘，让散户手中部分筹码换手，当然，洗盘时又不致破坏上升趋势线。
四是中线操作必须有一个良好的炒作题材，以便庄家拉抬时师出有名，比如业绩题材，送配股题材，购并题材，资产重组题材等。中线庄家往往借助处于朦胧状态的题材，采取大涨小回的方式拉抬，并运用技术面如阻力位、支撑位、移动平均线、RSI等操作，这种操作方式，由于符合技术走势，因此比较容易获得认同。
五是出货时间长。由于手中筹码多，派发时间自然比较长；而且，由于持筹成本低，拉高幅度大，因此，庄家不但高位派发，中位甚至低位也仍然派发。
因此，对散户而言，跟中线庄家的策略有：①期望值要高些，要经得住庄家洗盘，不计小的得失，耐得住寂寞，持筹成本低，则只管放得久一些；②观察到庄家开始派发，即使跌幅较大，也不要接货，因为庄家的派发很可能还可以往下继续一段时间；③如果察觉庄家行为已晚，庄家已拉了两个以上波段，最好不要再吃入，因为这时盈利可能幅度不大，而大亏的风险则不小。
长线庄家往往选中业绩有很大改观的或业绩连续几年大幅增长的股票，在吸纳筹码时耗时较长，也不太计较几十个价位（几毛钱）的成本，往往采取台阶式收集方式。由于在选段上往往是在经济周期的底部附近，又有股票业绩作支撑，因此庄家往往心存高远，股价在不受特大突发性利空的打击下，形成较长时间的仙魇疲备鲋芷谙吕矗幅惊人。此类股票如上海股市1996年的长虹、轻骑、湖北兴化等。
跟此类庄家，不要为小幅升跌而患得患失，不要太过于留意于中途的波折，惟有当经济周期顶峰到来，股市狂热得丧失理智时，庄家才会抛得出手中持股，你此时也已获利颇丰，此时才应出货。
认清庄家洗盘方法
许多投资者都曾经有过这种体会，盘中很多黑马股自己都曾经拥有过，而且持有时间相当长，并饱受过套牢的痛苦，但是有的投资者在启动时就匆匆卖出，甚至割肉认赔，有的刚有一点微利就忍不住抛出，尔后面对股价的一路狂升而捶胸顿足，后悔不已，这就是庄家的洗盘阴谋得逞，让投资者过早地被赶下黑马。因此如何识别庄家的洗盘技巧是成功地骑稳黑马的关键所在。首先，庄家为什么会洗盘呢？归纳一下主要出自以下几个目的：
第一，清洗底部的获利盘。若庄家在吸筹之后一味拉高，必然会遭受沉重的获利抛压，增加了庄家拉高派发的难度，因此庄家必须经过洗盘，将盘中一些不坚定分子的底部筹码震出来，以减轻上行压力。
第二，洗盘主要是要摆脱跟风的短线客。在庄家吸筹阶段，一些精明的投资者可能对庄家的动向有所察觉而及时跟进，这是庄家所不能容忍的，庄家只能让这些跟风短线客有小利可图，不允许他们在庄家的费力拉升中坐享其成，因此必须通过洗盘，把短线客的筹码洗出来。
第三，吸引新的投资者入市跟风。洗盘，其实也是一种股票的换手。庄家需要不断地有新的投资者入市跟风接盘，从而提高市场的平均持股成本，以增强新入市者的筹码的稳定性，减轻股价继续上行的压力。
第四，洗盘本身也可以使庄家有差价可做。通过高抛底吸获取一笔可观的差价收益，从而降低持仓成本，也增加了新的套牢一族，使浮筹在跟风者手中具有相对稳定性，是一举两得，这样，既增添了其后拉升股价的信心和勇气，拉大获利空间，又让市场弄不清庄家的持仓成本，辨不清今后庄家的出货位置。
第五，使一些根据技术操作的短线投资者在盲目跟风高抛低吸的过程中晕头转向。原来想在庄家洗盘时高抛低吸，但结果常常是低抛高追，成了股价上行的推进器，甚至有许多人在中低位踏空之后，还会在高位忍不住追涨杀入，当了庄家的义务推车手.
第六，庄家的洗盘会从一个方面教育进庄者吃一亏长一智，令他们今后务必不可轻易抛出做差价，否则刚一抛出就有可能大涨或是造成低抛高吸，这就为庄家日后在高位出货阶段胜利大逃亡奠定了基础。
可以说，庄家在建仓之后的洗盘是折磨大户，驱赶散户的残酷手法，如果能认清这一点，敢于做别人做不到或不敢做的事，或是勇于抵挡小利的诱惑，甘于忍受暂时被套的煎熬，不理睬庄家的洗盘，而是坚定地持仓，那么骑上黑马所得到的大部利润将是对勇敢者的最高奖励。
庄家的洗盘常在K线图上有所表现，投资者可以先从K线图上分析这种手法，有时庄家采用大幅度的震荡方式高出低进迫使散户投资者抛货，减少浮游筹码，有时庄家会显得缺乏耐心，采取凶狠打压方式，造成技术性破位，在K线图上画出跳楼绝笔的光头光脚大阴线，令广大跟风者以为行情逆转而匆忙抛售。
总之在清盘过程中K线图常有以下一些特征：股价大幅度上下震荡，出现阴阳夹杂的复杂局面，成交量似无规律可循。实际上阴线时多伴随缩量的走势，常常出现光头光脚的大阳线或大阴线、十字星等。通常情况下均线系统尤其是10日均线和30日均线在关键时刻都会支撑住股价的下跌，即使偶尔会跌破均线系统，也会在随后的2-3个交易日内被重新拉起。
弄清楚庄家洗盘的目的和洗盘在K线图上的反映之后，我们再来看看庄家的具体洗盘方法，从而使散户采取相应的应对方法使自己在股市中有所收获。
其一，大幅跳水式。庄家使用这种手法较为凶悍，主要反映在一些投机个股中，比如三线股、ST板块、资产重组个股，这种洗盘手法上下落差极大，令场外投资者都惊心动魄，更不用说持仓在场的跟风者了，受庄家跳水式洗盘影响，许多获利筹码，甚至割肉盘都竟相涌出，给庄家的再次拉升扫清了障碍。为什么庄家会采用大幅跳水式洗盘呢？其实从这类投机个股本身就能看出，市场的投资者介入股市时其内心总是在投资与投机二者之间矛盾，在安于做长线投资的时候又不能忍受投机股在短时间内巨额利润的引诱，在这种矛盾心态之下介入庄家对题材股的炒作总是忐忑不安，一有风吹草动就溜之大吉，因此庄家使用跳水式洗盘足以把此类投资者杀个体无完肤。
其二，逼多式洗盘。这种手法主要运用在上市不久的新股和次新股的炒作当中。有些新股和次新股自身素质较好，题材众多，庄家往往在其开盘后不久迅速收集筹码，使换手率达到100%,这当中除了庄家收集之外，市场上还有不少抢盘者，包括大户和散户，为了日后炒作成功，庄家往往会出人意料地先做空，往下回档，连拉阴线，让跟风抢进等待拉升坐轿的投资者形成炒作失败，庄家被套的假象，也纷纷割肉，由此在其持仓成本区域形成沉重的压力区，令人望而生畏，即使未割肉出局的投资者也只愿等弁桓仪嵋撞共郑庑└缗桃踩米也蛔阄牵旦解套，这些浮筹就极有可能交给庄家没收。庄家这样做，一是可以通过打压逼多，洗掉获利的跟风盘；二是可以在低位补进更多的廉价筹码，以降低持仓成本；三是可改变事先大家都差不多的持仓成本，使获利筹码都套在漫长的下跌通道里，为日后的上行减轻阻力；四是在日后炒作中，从低位大幅拉升，再用逼空手法吸引更多的追涨盘把股价推高。
这种逼多式洗盘方式也可反映在庄家庄家急于拉升的心态个股中，往往会出现暴洗暴拉的走势。
其三，行情夭折式洗盘。通常对一些有重大题材的个股都采用这种洗盘方法，因为用常规的洗盘方式很难将获利筹码洗出来，庄家便开始制造行情结束的假象，开始向下打压做空，使跟风持仓者以为行情到头了，持仓意志开始动摇，在害怕账上利润化为乌有的心理下而开始沽出。这种洗盘方式要求庄家手法凶狠，打压得越急越深越好，方可造成市场对该股的空头认识和恐惧感；二是利用反弹补充弹药，为日后再度拉升创造条件；三是要求庄家从长计议，不计较手中高位筹码暂时的帐面损失以及总帐面利润的暂时减小。
其四，边拉边洗式。这是市场庄家通常采用的一种洗盘方法，即既非打压，也非横盘，而是将洗盘融于拉高之中，往往会产生轰动效应。其手法是，庄家每日放量拉升股价，然后住手，并用大手笔封盘，或主动部分获利回吐，使市场的获利盘跟风涌出，造成股价回落，在日K线图上留下较长的上影线，这样庄家在拉高股价的同时又达到了洗盘的目的，并在高位也锁定了相当的筹码，次日再如法炮制。这种手法好处较多，可以使市场人气维持不散，吸引短线客驻留其中，积极参与高抛低吸的操作，同时也使市场持仓成本逐级增高，为日后出货创造条件。
以上所列洗盘方式各异，但都有一个共同点，就是在行情发动之前让跟风者出局，或是在拉升过程中低抛高追并不时利用各种传闻加以配合，投资者要谨慎识别。
把准庄家入庄时机
庄家入庄时机的选择直接影响到他今后操作的成败，对散户而言，把准庄家的入庄时机是其进行跟庄和顺势而进的重要内容。因此，时机的选择显得格外重要。一般而言，庄家的入庄时机通常表现在以下一些方面：
其一，从宏观面来说，做庄从大市上讲，讲究顺势而为，因此，当经济运行至低谷而有启动迹象时，是入庄最佳时机。因为此时入庄，大多数散户在经历漫长熊市后，心态尚未向牛市转变，庄家可在低位慢慢收集筹码。而当利好消息频传，散户均已反映过来保业睦б脖冉弦子诘玫饺贤奔负跛腥硕既贤氛恰5惫墒疯狂，每日成交量大增时，庄家出货套现也就比较容易。1996年初大批庄家入市深股就是选择入庄时机的一个很好例子。
其二，公司业绩有重大改观，在消息未发布，市场末察觉之前，是入庄良机。此种股属价值发现，价格重新定位股，今后得到市场认同没有什么问题，因而选这种股在这个时候入庄，只有赢的机会，没有赔的风险。如1995年二季度开始入主深科技的庄家就是了解公司业绩有长远重大改观这点作出决策的，98年年报出台前入主钱江生化的庄家和98年底熊市末期入主蓝星清洗的庄家都显然在市场信息公开之前就知道它们的业绩有大幅度增长和高比例送股及转增的消息。1997的大牛股厦新电子的庄家就是已了解公司1998年的业绩将有巨大的增长。
厦新电子1997年每股收益仅0.37元，而1998年中期每股收益已经达到了0.72元，业绩增长迅猛，股价一路上涨自然在情理之中了。
其三，在中级或大行情中，利用某些个股利空消息发布时机入庄。
例如，1994年8月，桂柳工公布中期业绩仅完成全年的10%,该股价格马上暴跌，股民纷纷抛售手中持股，庄家乘机吃进大量低价筹码，结果庄家把该股在短期内从不足4元炒到9元多钱。这里要注意的是，大市应在向好之中，散户在行情末期有不理智的追涨行为，否则庄家可能失败，反被套住。又如1997年啤酒花公布中期业绩仅几厘，该股价格马上暴跌，股民马上抛售手中股票，当天跳空低开成交量急剧放大，收盘拉出阳线，在家趁机吃过大量低价筹码，结果庄家将股价从7元多推至18元多。
啤酒花的业绩具有季节性，下半年要远远好于上半年，因此全年的业绩不应以上半年的业绩来评判，广大投资者因没有认识到这一点，非理性的抛售，给了庄家吸纳的好时机。
其四，超跌有反弹要求之时，如这时短庄入场也可谓顺势而为。对短线庄家来讲，往往发掘比价关系中偏低的个股，或是价值被低估的个股，在盘整或上升市道中入庄。
其五，庄家为了吸到较多低价筹码，往往提前在股价见底前介入。例如深华宝和世纪星源都是典型例子。1994年5月上旬，深圳综合指数在140点附近开始，两只股票庄家就开始收集，直收到90多点。这样打提前量的好处是易于收到筹码，当然，庄家要有强的实力、远见和心理承受能力。
