5.1.1短期投资
一、短期投资实际成本计价方法
实际成本是指取得各种股票、债券时实际支付的价款。购入的各种股票、债券、基金等，实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独核算，不构成实际成本。短期投资的实际成本按以下方法确定：
（1）以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息后的金额，作为实际成本。
（2）投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值作为短期投资的实际成本。
二、短期投资的账务处理
1.短期债券投资的核算
短期债券投资的核算包括短期债券的购入、转让（或出售）和到期兑付。
短期债券的购入按其是在发行日（或付息日）还是在付息期内购入可分为含息购入和不含息购入两种。但无论是含息购入还是不含息购入，其购入时的实际成本均为实际支付的价款。
【例5-1】华为超市2009年1月1日购入当日发行的一年期债券一张，价值10000元，年利率为4%。支付手续费用及经纪人佣金总计100元。
当日作会计分录如下：
借：短期投资――债券投资。
贷：银行存款。
若上例中发行日仍是1月1日，企业购入债券是4月1日的，即购入时另支付1月1日到3月31日的利息，其他条件不变。
4月1日作如下会计分录：
借：短期投资――债券投资。
贷：银行存款。
作为短期债券投资，如企业急需资金用于生产经营，那么其可以随时转让或出售。当转让或出售债券时，可能由于市价上涨而获得利益，但也可能会由于市价下跌而带来损失。对于出售和转让债券所取得的收入与债券购入时的实际成本的差额，确认为投资收益或投资损失。
【例5-2】华为超市2009年10月1日出售本年度1月1日购入的一年期债券50000元，票面利率8%。编制会计分录。
借：银行存款。
贷：短期投资――债券投资。
投资收益。
若上例中，出售债券的售价为55000元（其中3000元为应计利息），作如下会计分录：
借：银行存款。
贷：短期投资――债券投资。
投资收益。
若上例中，出售债券的售价为48000元（其中3000元为应计利息），作如下会计分录：
借：银行存款。
投资收益。
贷：短期投资――债券投资。
2.短期股票的核算
短期股票投资核算包括股票的取得、股息收入、转让（或出售）等内容。
短期股票投资的取得成本应按购入股票时实际支付的价款，包括买价、经纪人佣金、手续费等有关费用作为实际成本。若实际支付的价款中含有已宣告发放但未收到的股利，就将这部分股利作为应收款处理，而不包括在投资成本中。
【例5-3】华为超市2009年5月1日购入A公司股票1000股，每股按票面100元购入，同时支付经纪人佣金、手续费等共100元。作如下分录：
借：短期投资――股票投资。
贷：银行存款。
【例5-4】华为超市2009年1月1日购入B公司股票1000股，每股按票面100元，共支付价款100500元，其中包括已宣告发放但尚未支取的股利500元。编制会计分录。
借：短期投资――股票投资。
应收股利。
贷：银行存款。
当实际收到股利500元时，分录如下：
借：银行存款。
贷：应收股利。
作为短期股票投资，平时不对股息收入进行核算。只有等到发行股票的企业（被投资企业）宣告股息和实际发放股息时，投资企业才将股息收入作为冲减投资成本处理。
【例5-5】华为超市持有甲公司股票100股，甲公司于2009年1月1日宣告每股股息10元，并于1月10日发放。
甲公司宣告股息时，华为超市作如下会计分录：
借：应收股利。
贷：短期投资。
华为超市实际收到股息收入时，作如下会计分录：
借：银行存款。
贷：应收股利。
当企业急需资金用于生产经营时，股票投资同样可以随时在证券市场上出售（或转让）。当转让或出售股票时，同样可能由于市价上涨而获得利益，也可能会由于市价下跌而带来损失。对于出售和转让股票取得的收入与股票购入时的实际成本的差额，作为投资收益的入账金额。
【例5-6】华为超市将面值为100元的A公司股票1000股全部出售，售价为每股110元。
借：银行存款。
贷：投资收益。
短期投资――股票投资。
3.短期投资计提的跌价准备
短期投资期末计价采用“成本与市价孰低法”时，必须掌握计提跌价准备的方法。当期短期投资总市价低于总成本的金额大于本科目的贷方余额，应按其差额提取跌价准备；如果当期短期投资总市价低于总成本的金额小于本科目的贷方余额，按其差额冲减已计提的跌价准备；如果当期短期投资总市价高于总成本，应将本科目的余额全部冲回。
公式计算：
当期应提取的短期投资跌价准备=当期短期投资总市价低于总成本的金额-本科目的贷方余额
此外，在短期投资处置时，需要注意：部分处置某项短期投资时，须按该项投资的总成本（账面余额）乘以出售比例确定其处置部分的成本，或者按照该项投资的平均成本乘以数量来确定处置短期投资的成本。同时，在短期投资跌价准备按单项投资计提的情况下，也应按出售比例结转已提的跌价准备，或在期末时一并调整。
三、新《会计准则》对“短期投资”的会计核算要求
新《会计准则》没有设置“短期投资”和“短期投资跌价准备”科目，短期投资主要在“交易性金融资产”核算。
交易性金融资产或金融负债，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债。比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。
如果要从《小企业会计制度》过渡到新《会计准则》，企业应当根据新准则的划分标准将原制度中的短期投资重新划分为交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产。企业应当按照首次执行日的公允价值自“短期投资”和“短期投资跌价准备”科目转入“交易性金融资产（或可供出售金融资产）――成本”科目；原账面价值与首次执行日公允价值的差额相应调整“盈余公积”和“年初未分配利润”科目金额。借记“交易性金融资产（或可供出售金融资产）――成本”、“短期投资跌价准备”科目，贷记“短期投资”科目，贷记或借记“盈余公积”和“年初未分配利润”科目。
5.1.2长期股权投资
一、长期股权投资的类型与核算方法
1.长期股权投资的类型
长期股权投资依据对被投资单位产生的影响，分为以下四种类型：
（1）控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。被投资单位为本企业的子公司。
（2）共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。被投资单位为本企业的合营企业。
（3）重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。被投资单位为本企业的联营企业。
（4）无控制、无共同控制且无重大影响。且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益性投资。
2.长期股权投资的核算方法
长期股权投资应根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。
（1）投资企业对子公司的长期股权投资适用于成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
（2）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资适用于成本法核算。
（3）对共同控制的合营企业、重大影响的联营企业适用于权益法。
采用成本法时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应保持不变。被投资单位宣告分派的利润或现金股利，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。
采用权益法时，投资企业应在取得股权投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额（法规或公司章程规定不属于投资企业的净利润除外），调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益。投资企业按被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少投资的账面价值。
二、长期股权投资的账务处理
（1）以现金购入的长期股权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）作为投资成本。实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为投资的实际成本，借记本科目，按已宣告但尚未领取的现金股利金额，借记“应收股息”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”科目。
（2）以非货币******换入长期股权投资的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。
（3）接受投资者投入的长期股权投资，应按投资各方确认的价值作为实际成本，借记本科目，贷记“实收资本”等科目。
（4）成本法。
①采用成本法核算时，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面余额一般应当保持不变。
②股权持有期间内，企业应于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认投资收益。按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于应由本企业享有的部分，借记“应收股息”科目，贷记“投资收益”科目。收到现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股息”科目。
【例5-7】华为超市2009年1月1日以银行存款购入A公司20%的股份，并准备长期持有。实际投资成本为100000元。A公司于2009年5月2日宣告分派2008年度的现金股利100000元。
2009年1月1日投资时：
借：长期股权投资――A公司。
贷：银行存款。
2009年5月2日宣告发放现金股利时：
借：应收股息。
贷：投资收益。
（5）权益法。
①采用权益法核算时，长期股权投资的账面余额应根据享有被投资单位所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面余额进行调整。
②股权持有期间，企业应于每个会计期末，按照应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或净亏损的份额，调整长期股权投资的账面余额。如被投资单位实现净利润，企业应按应享有的份额，借记本科目，贷记“投资收益”科目。如被投资单位发生净亏损，则应作相反分录，但以长期股权投资的账面余额减记至零为限。被投资单位宣告分派现金股利或利润，企业按持股比例计算应享有的份额，借记“应收股利”科目，贷记本科目；实际分得现金股利或利润时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股息”科目。
【例5-8】华为超市2007年1月1日以每股100元的价格，用银行存款100万元购买乙企业1万股的股票，占乙企业40%的股份，并准备长期持有，采用权益法核算，每股价格中包含4元的已经宣告但尚未领取的现金股利。
购买股票时：
借：长期股权投资――乙企业（投资成本）960000
应收股息。
贷：银行存款。
收到乙企业分来的现金股利：
借：银行存款。
贷：应收股息。
若2007年乙企业实现净利润为50万元，则50×40%=20（万元）
借：长期股权投资――乙企业（损益调整）200000
贷：投资收益。
若2008年乙企业发生净亏损为30万元，则30×40%=12（万元）
借：投资收益。
贷：长期股权投资――乙企业（损益调整）120000
若2008年12月20日乙企业宣告分派现金股利10万元，10×40%=4（万元）
借：应收股息。
贷：长期股权投资――乙企业（损益调整）40000
（6）小型零售企业处置长期股权投资时，按实际取得的价款，借记“银行存款”等科目，按长期股权投资的账面余额，贷记本科目，按尚未领取的现金股利或利润，贷记“应收股息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。
三、新《会计准则》对“长期股权投资”的会计核算要求
根据新《会计准则》，长期股权投资主要在“长期股权投资”科目核算，核算内容变化不大。该科目核算企业持有的采用成本法和权益法核算的长期股权投资。长期股权投资采用权益法核算的，应当分别“成本”、“损益调整”、“所有者权益其他变动”进行明细核算。
5.1.3长期债权投资
一、长期债权投资成本的确定
长期债权投资在取得时，应按取得的实际成本，作为初始投资成本。初始投资成本按如下原则确定：
（1）以支付现金取得的长期债权投资，按实际支付的全部价款（其中包括税金、手续费等相关费用），减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为初始投资成本。如果所支付的税金、手续费等相关费用金额较小，可以直接记入当期损益，冲减投资收益，不记入初始投资成本；如果金额较大，则应在债券存续期间内，于计提利息、摊销溢折价时平均摊销，记入损益。
（2）接受投资者投入的长期债权投资，应按投资各方确认的价值作为实际成本，借记本科目，贷记“实收资本”、“资本公积”科目。
二、债券投资的账务处理
（1）小型零售企业购入的长期债券，按实际支付的价款减去已到付息期但尚未领取的债券利息及税金、手续费等相关税费后的金额，作为债券投资的成本。该成本减去尚未到期的债券利息，与债券面值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认债券利息收入时以直线法摊销。
长期债券应按期计提利息。购入到期还本付息的债券，按期计提的利息，记入本科目；购入分期付息、到期还本的债券，已到付息期而应收未收的利息，于确认利息收入时，记入“应收股息”科目。
（2）小型零售企业购入长期债券付款时，按债券面值，借记本科目（债券投资――面值），按支付的税金、手续费等，借记“财务费用”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”科目，按其差额，借记或贷记本科目（债券投资――溢折价），如实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应借记“应收股息”科目。
（3）小型零售企业购入溢价发行的债券，应于每期结账时，按应计的利息，借记“应收股息”科目（或本科目），按应分摊的溢价金额，贷记本科目（债券投资――溢折价），按其差额，贷记“投资收益”科目。企业购入折价发行的债券，对于每期应分摊的折价金额，应增加投资收益。
（4）出售债券或债券到期收回本息，按收回金额，借记“银行存款”科目，按债券账面余额，贷记本科目，对于记入“应收股息”科目的应收利息，应贷记“应收股息”科目，差额贷记或借记“投资收益”科目。
【例5-9】华为超市2007年7月1日用银行存款购入B公司2006年6月30日发行的为期3年的债券，总面值为100000元，票面利率12%，实际利率10%，支付金额110000元，另以现金支付手续费600元。
债券应计利息=100000×12%×6÷12=6000（元）
债券溢价=110000-6000-100000=4000（元）
借：长期债权投资――债券投资（面值）100000
――债券投资（溢价）4000
――债券投资（应计利息）6000
财务费用。
贷：银行存款。
现金。
【例5-10】承【例5-9】，该债券每年年末付息一次，到期还本金。从购买日到债券到期日止，编制华为超市计提利息并按直线摊销法摊销溢价的会计分录。
每年的票面利息=100000×12%=12000（元）
每年的溢价摊销额=4000÷2=2000（元）
2007年12月31日，从购买日到2007年年末摊销额=2000÷2=1000（元）。
借：银行存款。
贷：长期债权投资――债券投资（溢价）1000
――债券投资（应计利息）6000
投资收益――债券利息收入。
2008年12月31日：
借：银行存款。
贷：长期债权投资――债券投资（溢价）2000
投资收益――债券利息收入。
2009年6月30日，收回本金和利息：
借：应收股息。
贷：长期债权投资――债券投资（溢价）1000
投资收益――债券利息收入。
借：银行存款。
贷：应收股息。
长期债权投资――债券投资（面值）100000
（5）小型零售企业进行除债券以外的其他债权投资，按实际支付的价款，借记本科目，贷记“银行存款”科目。
其他债权投资到期收回本息，按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按其他债权投资的实际成本，贷记本科目，按其差额，贷记“投资收益”科目。
三、新《会计准则》对“长期债券投资”的会计核算要求
根据新《会计准则》，长期债券投资主要在“持有至到期投资”和“可供出售金融资产”中核算。
（1）企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等，符合持有至到期投资条件的，可以划分为持有至到期投资。购入的股权投资因其没有固定的到期日，不符合持有至到期投资的条件，不能划分为持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。
（2）可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为此类。
如果要从《小企业会计制度》过渡到新《会计准则》，属于可供出售金融资产的部分，按照其首次执行日的公允价值自“长期债权投资”和“长期投资减值准备――长期债权投资减值准备”科目转入“交易性金融资产（或可供出售金融资产）――成本”科目；原账面价值与首次执行日公允价值的差额相应调整“盈余公积”和“年初未分配利润”科目金额。属于持有至到期投资的部分，将“长期债权投资――面值（或本金）、溢折价、债券费用”科目的余额转入“持有至到期投资――投资成本”科目，将“长期债权投资――应计利息”科目的余额转入“持有至到期投资――应计利息”科目，自首次执行日改按实际利率法计算确定利息收入。
