主营是否突出，利润是否主要来源于主营业务，而非出让资产或股权收益等偶然所得。 偶然所得带来的业绩大幅增长，是不持久的，不值得中长线持有。
五、净资产收益率
净资产收益率的高低直接关系到公司的配股资格。 一般而言，净资产收益率越高，公司经营状况越良好。
六、流通盘大小
一般来说，流通盘小的公司高速成长的可能性大，高比例送配的可能性也大，股东因此获得较多收益。
值得强调的是，中长线投资一定要立足成长性，而非绩优。 应关注未来业绩，而非现在业绩。
择股问题。 选定了某只个股后，并不见得一定要立即购买。 中长线看好的是中长线上涨，入市时间把握不好，则可能在短期高点买入，结果沦为套牢一族，经过漫长的套牢期方才解套。 中长线买入时机应结合大势和个股走势综合判定。
对大势而言，中长线投资切忌在大势转熊时建仓，股质再佳的股票往往也顶不住大盘的压力。 这就是为何在2004、2005年漫漫熊市时，很多实力雄厚公司的股票价位也仅几元的缘故。 中长线建仓宜选择在大势转市时期或牛市中期。 只有在牛市的背景下，个股才会有充分表现机会。中长线投资建仓时机选择除了要对大势进行研判外，还应对个股走势进行研究。 当股价处于下降通道中运行时不宜介入，应选择企稳时建仓。 当股价飙升后也不宜介入，应在股价回档时下单。 总之，中长线投资建仓时间问题同择股问题同样至关重要，切不可掉以轻心。
在大部分投资者心目中，中长线投资似乎就是“从一而终”。 一旦认定某只股票后，便死握到底，无论大盘、个股涨跌，坚决持有，患难与共。事实上，中长线投资正确的理念并非捂股不放，还应结合大盘和个股走势具体情况波段操作。如在有重大利空时或大势已越来越淡时，宜暂时卖出股票，待大势回暖时再行买回（当然，这只是一般规律，有时强势股可完全不理大盘脸色，这时就可持股观望）。总之“波段操作，中长线持股”是中长线投资的上层境界，它可带来投资收益最大化。当然，波段操作比一直持股难度要大，弄不好会卖出之后无法低价接回来，“投机不成倒蚀一把米”，落得个踏空下场，对炒作技巧稍欠火候的投资者而言，可降低利润最大化要求，退而求其次，不采取波段化操作。
§§§第三节 中长线操作策略及综合技巧进行中长线投资是工作繁忙人士最理想的投资方法， 既不耽误工作而且投资回报又高。 俗话说：“长线是金，短线是银”，这话有一定道理。 但投资者要找到一只真正具有投资价值的股票却很难。长线投资的投资者要进行基本分析，去找在入世后具有发展前景的股票。
从技术面来讲，去找那些公司基本面看好，但股价被严重低估甚至已经跌破发行价的股票。 如马钢，曾一度跌破了发行价，但现在股价已经翻了一番。 长线投资者应该记住，千万不要购买那些已经处在历史高位的股票。
股市上有句“股训”叫“选股如选妻”，说明选股要慎之又慎，如同择偶马虎不得。虽然说做股票在时间上不会有夫妻间“百年好合”那么久，但长期持有，耐得住寂寞并非人人都能做到。 现实上，投资过亿安科技、上海梅林、综艺股份的投资者也不少，但能够做成长线，赚得锅满钵满的又有几个？ 不是大家不知道长线是金的道理，而是因为要选一只可做长线的股票本已不易了，而要相对长时间地做成长线投资实在不是件容易的事情。
市场是变化的，一个上市公司的经营情况也不断地接受市场和竞争的洗礼，同时，重组活动也会持续不断，这本身就表明长线投资是风险和机会并存的。 首先，从投资者结构看，现阶段投资基金比重尚小，投资者大多自己操作，由于他们能够获得的资讯和投资条件有限，要发现宜作长线的品种较难。 其次，投资者的投资思维和技巧不易跟上市场的变化，被市场牵着走，往往很疲惫，有赚就是赢，长线收益则显得次要多了；再次，现有市场信息的披露从表面上看很规范，可总使人有一头雾水之感，市场看到的一些涨得很好的股票，消息面却异常地平静，可有关它的利好消息见报以后，又不约而同地会加入“见光死”的流行行列。最后，现在市场仍然是“庄家”的天下，只不过不同时期，充当主力的主体有所不同而已，中小投资者始终是处于弱者的地位，主力可以利用资金、股票和信息优势造势和做势。要选中一只有投资价值的潜力股本身已经很难，而要健康成长更难，在等待潜力股的过程中，投资者除了要有通常提到的耐习、忍受被主力折磨的痛苦外，还要放弃一些“传统”理念，那就是做长线并不是要“从一而终”，而要灵活一些，学会动态地做长线，随着长势做波段，当然，这对投资者的技巧要求甚高，否则，就只有暂时忍受一下像在电梯中那样上上下下的感觉，以守候潜力股的成长。
中长线持股的时间因人而异，因股而异。 一般认为3至6个月时间最佳。 从炒股心态来说，经几个月紧张搏杀，精神须放松调节一下。从周线图技术分析，大多个股在运行3至6个月后，中间都有1至2个月的调整期，此时应可获利出局。至于获利空间一般制定目标不宜太高，在30％至50％较为适宜，以保持良好心态。
那么投资者进行中长线投资应该如何把握买卖时机呢？一般来说，中长线买入时机是指未来上涨趋势至少持续一个月以上， 涨幅在20％以上的行情将要出现时的局部低位，中长线买卖时机交替出现应当支持中长线卖出的操作。 从实践来看，如果市场同时出现经济周期的低谷已经过去、中央银行降低利率、对股市有中长期影响的利好政策出台，市场虽出现利空政策影响但市场不跌反涨、市场上开始出现主力资金进场迹象而且场外增量资金开始流入，那么说明中长线买入时机已经成熟，这时买进中长线持有已经没有多大风险。
§§§第四节 中长线操作需要注意的问题
立足中长线投资，需要对于公司的基本面等诸多数据进行系统性分析。公司要有成长优势，市盈率较同板块中个股明显偏低，在技术面上，需要选择相对形态完好的（形态怪异的坚决舍弃），且处在相对底部的个股，并且应该将自己手中的资金配置时刻保持在最佳状态（尽量留有部分流动资金），尽可能采用分批建仓的手法。即然是自己坚决看好的股票，那么在手中持股快速拉升的阶段，要敢于减仓，在回落的时候要敢于回补。如果掌握好个股波段，自己资金账户的涨幅有可能会远远跑赢这只股票实际的上涨幅度。
很多人选股的时候并不明确自己要选的股是长线股还是中线股或者是短线股，这一点相当危险。 选长线股就是准备长线持有的，不会因为中途一些小波动而放弃。 中线股也是这样，先要确定大致的持股周期，不要随意改变计划。最值得提醒的是，很多股民朋友选出短线股，在短线投机失败后被动的延长持股周期，最终导致深套，这是许多股民大幅亏损的主要原因。
选长线股的时候， 最先考虑的是该股的长期趋势向上， 譬如年线必须向上至少走平，否则不予考虑。在满足了这个先决条件后再考查该股低位振荡筑底期间的成交量分布情况， 累计换手率够不够， 一般长线黑马底部换手率至少要200％以上， 如果达到400％以上则更理想一些。 同时底部震荡期间要有明显的庄家介入吸筹迹象，缓拉急跌、涨有量跌无量等动作。 然后再考虑该股的基本面，如果行业较差，重组机会大的优先考虑，最好是流通盘和总股本也不是很大，同时财务负担也不宜过重。 当然为了深入考查一只股票，还要对于其关联企业、股东持股状况、历年走势和大事、高管人员等多方面进行考查，这样才能更明确而深入的判断有哪些有利和不利的因素。在上面这些因素都考查完毕后，最后就是进行走势分析，对于被选的股票未来走势进行预测，关键是未来的强阻力位和支撑位，未来可能出现的几种走势，当走势出现变数时及时调整相应的操作策略。
其中最重要的一点是你先要肯定自己有半年以上的持股耐心， 否则就不要提做长线的事了。这些工作都做完了，就可以寻求一个好的买点进场。一般来讲，长线买点可以作如下考虑：一是在股价上穿长期均线并企稳后进场，另一种是在股价无量回敲长期均线并企稳时进场，前提条件都是长期均线开始向上。当然还有别的长线进场时机可供选择，譬如低位箱顶的突破，次低位平台的突破以及慢牛吸筹后的无量深跌洗盘也都是很好的长线买点，在具体确定的时候可以结合起来考虑。长线股离场的时机是在股价远离长期均线的时候，譬如股价距离120日线50％以上，也有可能是遭遇历史重阻力而不能有效克服的时候。 更本质的则是发现庄家开始出货的时候必须长线离场。
§§§第五节 如何才能抓住中长线牛股
对于目前趋向于成熟的市场，短线操作较以往难度要高许多，因此投资者在操作策略上开始倾向于中长期持股。 笔者希望能给投资者一些启示。
一、选择“双小”股
中长线牛股往往以总股本小、流通盘小的“双小”为特征。 由于“双小”，个股利润调节相对容易、股本扩张能力强，同时也是购并理想的“壳”资源、题材较为丰富，因此往往容易受到机构的青睐。 流通盘小的特点对运作资金的要求不高，市场机会相对较多；同时，小盘股流通性差，在市场中引起的关注程度较小，主力必须通过较长运作周期、较大的涨幅来实现收益。
二、选择主力筹码集中股
中长线牛股的形成与主力介入程度较深有直接的关联。 判断主力是否握有高度集中的筹码可以从以下几个方面加以验证：（1） 在底部区域换手率始终保持在较高水平（每日7％以上），每日涨幅却并不引人注目；股价表现为逆势上扬或抗跌；盘面经常出现对倒盘。（2）在高换手期过后，成交量迅速降低到启动之前的水平，但股价走势却依然维持在中期趋势线上方（以10日均线为参照），不轻易跌破；此时盘面特征表现为买卖盘挂单相差较大，成交连续性差，但K线组合却较为完美。 （机会来了，现在应该关注哪些股票？ ）
三、选择基本面好的股
中长期牛股并不一定依赖于题材的刺激， 投资者在一定程度上能够从公司的基本面情况中窥探其上涨的缘由。
第七 短线犹能钓大鱼
短线投资是指在短期在买入卖出股票， 从而获取差价的一种投资方法。 短线投资选择的一般是比较活跃的股票。 本章教你如何选择适合进行短线投资的股票以及一些操作方法。
§§§第一节 短线功夫探讨
短线投机首先是界定了时间，长则一周，短则一日，如果股价在短期没有超过5％的区间，则没有任何的价值。 如何选择短线操作的对象呢？ 这是很有学问的事情。 选择好对象等于成功了80％。对于对象而言，条件越苛刻，选择的样本越小，成功和正确的把握就越大。从短线来说，操作的时间周期越短，样本的重要性就越高。这对于操作又有一种意义，绝对不要看中一只股票，资金只有在赢利的基础上快速流动，才能获得最大的收益。 因此，短线的绝对重要的一个纪律，就是绝对不能贪心。
一、短线操作原则
1．选择操作对象。
第一，必须成交畅旺、交投活跃，也就是说，短线操作必须选择热门股。 成交量的变化不要紧，但总体成交量必须远大于平时的2.5倍以上。
第二，追涨是一种方法，选择追涨的时机特别重要，一般而言，盘中有强烈的主动性买盘，股价突破阻力位，才有追买的意义，同时，股本结构，流通盘大小等是有很重要的参考意义的。筹码的分布情况是集中还是分散，决定趋势的强度和延续性，因此，追买的手法必须考虑这几个方面，不能盲目追涨。
第三，换手率大小是决定操作对象的重要条件，换手率是表明市场接受这个价格的程度。 如果一天的换手率在8％以上，那么，这只股票就存在短线投机的机会，这时就是选择介入的价位而已。 从短线操作的买进成本而言，以当天均价以上为好，如果股价出现当天均价以下的价位，就表明此股至少在当天涨势不强，介入要小心。 下单以三笔下单为宜，这样能保证不以过高成本介入。
2．短线操作原则。
（1）短线操作是以快速盈利为目的，不能盈利和不能快速盈利，都是与目的相违背的，这就应尽快摆脱这笔交易。
（2）短线操作绝对不能以预期其会大幅反弹，而以价位较低为买进条件，这点一定要切记！ 黑马不会在创新低的股票中产生。 只有脱离低价区的股票才有快速上升的动力。短线操作要买上升势不可挡的股票，要买明显上升的股票，绝对不能买下跌的股票。
买进股票最安全的是在你的操作时间级别不断创新高的个股。只有现在正在上涨的，将来才能继续上涨，才有可能快速获利。
（3）在个股已经到达循环低位后的第一根大阳线买进。 不要因为价位相对较高而不敢买进，或不愿买进，只要股价在你操作的时间级别内创出新高，就表明你的买进是正确和安全的。 在正确的时机做正确的事情总会有利润。 在买进后，每次创一定幅度的新高都要加仓，哪怕只买一点，目的是为了增强持股信心，而不是预计高点卖出。这和贪心不是一回事，而是让你明智的操作。
（4）每个人都会犯错，哪怕你遵守了以上所有规则。 一旦你的操作和预期目的不符合甚至违背，就表明你错了。既然错了就退出这笔交易，不要有什么金钱上的影响，尤其不能有低位加仓摊低成本的概念，这会导致你死不认错，泥足深陷，最终是心灵和资金受到折磨。
（5）短线交易的资金分成三份为宜，信心足的可以二份投入一只股票，尤其是强势涨停的股票。 涨停表示大家愿意以更高的价格去买进，本身就代表强烈的上涨欲望，股价在涨停的价位很自然的有强劲的支撑力量。
（6）大势下跌时不要追逐强势股。 不分时机不讲时宜，成天在市场进出的人不可能有大出息，知道有所放弃才能有所得，不要被贪心和欲望所左右。 短线操作讲究动如狡兔，静如处子。 一切交易都需要一贯性的原则，只遵循唯一的买进和卖出信号交易。
（7）循变理论的短线交易原则如上所述，交易信号的确立只是将日线图交易信号，缩短为15分钟图交易信号，关注的时间级别降低。 个股的走势是涨跌互现，交替循环的， 选择处于强劲的短期上升循环的个股并且转化为市场买盘， 盈利就会成为很自然的，短线交易也就是如此简单。 难的是一般人很难建立一贯性的态度，并遵循一贯性的策略。
二、短线精髓
