资本家之所以热衷于兼并，主要原因或者说最终目的是为了实现自己的垄断地位。垄断的好处就在于它能使企业在低风险的状态下获得巨额利润。而在兼并过程中，金融家手中掌握的大量资本将起到决定性作用。而且随着金融工具的不断创新和金融业自身的快速发展，这种资本力量的强大作用将以更加震撼的方式彰显出来。因此，金融家有能力帮助并控制产业资本以形成更大的垄断力量。反之，产业资本的不断发展壮大又构成金融资本的主要来源。
J.P.摩根早在19世纪末就已经认识到了产业的收益才是未来银行界财源的真正后盾：“谁掌握未来的经济支柱，谁才是未来金融界的真正霸主。”正是在这一思想的指导下，摩根开始了他的金融资本与产业资本的融合之旅。他的目标就是通过对金融资本的运用达到控制产业资本的目的，进而控制国民经济。而且他已经敏锐地意识到铁路业就是美国未来的支柱产业之一。虽然当时的美国铁路业一片混乱，重复建设、恶性竞争比比皆是，铁路的投资者基本是亏损的，但摩根认为：如果铁路这一未来经济的支柱产业被别人占去，那么他在金融界刚刚夺得的霸主地位只能是昙花一现。于是，他以他的竞争对手——洛克菲勒——所不能开出的高价，迅速收购了铁路，成为这一产业的垄断者。
