【案例导入9.1】
秦先生今年38岁，在一个外企担任高管，妻子在媒体做编辑，两人年收入100万元左右。他们的儿子12岁，今年小学毕业，准备上初中。秦先生夫妇准备让儿子留学英国，为此他们希望能够及早为儿子准备好教育金。
秦先生家拥有市场价值200万元的房产，因为今年已经加息了2次，明年的按揭压力将会加大，秦先生与妻子商量，把按揭贷款全部还清。秦先生平时工作较忙，而他妻子比较有理财意识，在今年火热的基金行情中，他们购买了平衡型基金30万元，另外银行还有存款50万元；另外，有一辆价值10万元的家庭轿车。
家庭支出方面：秦先生每年家庭全部生活开销约30万元左右；儿子现在上小学六年级，除了在学校正常上课外，秦先生还为儿子报了几项课后班，每年的教育费用大概4万元；每年汽车支出大约5万元，旅游支出5万元，赡养双方父母的费用每年4万元。秦先生夫妇没有任何商业保险支出。
近期理财目标：6年后儿子到英国的教育费用。
【案例分析】
秦先生的家庭处于家庭稳定期，收入稳定，具有较强的风险承受能力。因为具有较高的收入和较强的理财意识，他们已经基本完成了购房规划和购车规划，近期主要理财目标是子女教育规划。
因为子女教育金最没有时间弹性和费用弹性，也就是说到了孩子该上学的时候父母必须准备好应有的教育金，所以子女教育金应该提早规划。秦先生希望儿子到英国读书，英国目前留学花费大约需要每年20万元，以留学三年计所需留学经费现值为60万元。而且高等教育的学费年年上涨，上涨率普遍要高于通货膨胀率。这笔开销属于阶段性高支出，应该提前筹备，否则届时难以负担高额支出。
初步测算，秦先生儿子初中、高中以及到英国留学的教育经费现值约75万。因为秦先生家的储蓄率较高，具有较好的资产结构，基本可以用目前的储蓄和今后的储蓄来完成教育经费的积累。
秦先生是家庭的主要收入来源，收入结构也主要以薪金收入为主，应当注意防范家庭收入中断的风险。目前他们夫妇二人都没有购买保险，应当在保险方面尽早规划。
第一，保险规划
为防范家庭收入中断的风险，首先要进行保险规划。秦先生夫妇没有买过商业保险，提高保险保障是十分必要。
子女教育金的准备是缺乏时间弹性的，6年后无论家庭情况如何，孩子的高等教育都不能耽误。因此建议夫妻两人购买保额为100万元左右的定期寿险，保障期限10年，防止家庭意外变故而影响子女的高等教育。
重大疾病附加住院医疗、意外险，保额40万元，保障期限20年。秦先生夫妇虽然还没有进入疾病高发期，应该提早预防，提早准备。可以考虑购买重大疾病和住院医疗险，重疾险保额每人20万左右。秦先生因为经常出差，应该投保意外险保额100万左右，以防万一发生意外，影响到家人的生活。
以上两项保额相加为240万元，相当于家庭净资产的数额，与资金需求相关，每年的保费支出在2万元左右。
第二，教育金规划
因为秦先生的儿子到国外留学还有6年的时间，秦先生可以将选择平衡性基金作为教育基金，预计平均每年的回报为3％-5％，如果暂时不考虑教育费增长率的话，那么需要建立一支60万元的基金，6年后基金的价值将会达到75万。
秦先生也可以选择用“基金定投”的方式积累教育基金。基金定投业务是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间、固定金额申购某只基金产品的业务。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，根据投资人的要求在某一固定期限（以月为最小单位）从投资人指定的资金账户内扣划固定的申购款项，从而完成基金购买行为。比较类似于银行的零存整取方式。一般来说，基金定投比较适合具有特定理财目标需要的父母（如子女教育基金、退休金计划）和刚离开学校进入社会的年轻人。
对秦先生家庭来说，通过基金定投，可以使小钱变大钱，每月大概需要投资基金1万元，6年后也可以积累一笔价值75万元左右的教育基金。
模块一子女教育规划概述
“望子成龙，望女成凤”，是每个父母的心愿。如何为子女筹集一笔充足的教育经费成为父母们的心头大事。据中国人民银行的调查显示，城乡居民储蓄的目的，子女教育费用排在首位，所占比例接近30％，位列养老和住房之前。
由于学费逐年上涨，家长们积攒子女教育经费的压力陡增，子女教育费用已经成为仅次于购房的一项重大家庭支出。子女教育费用需求也成为家庭理财的重要需求，家长们应该尽早规划。
任务一了解教育规划的意义
1、子女教育规划的意义
调查表明，在城乡居民储蓄目的中，子女教育费用需求已成家庭理财的第一需求，居民储蓄的首要目的就是“攒教育费”。不论子女教育费用需求是否排在住房之前，勿庸讳言，在我国，子女接受教育的费用确实成为现代社会中每个家庭的阶段性高支出。而且也是家庭的最主要支出项目之一。对于一个普通的家庭来说，孩子的教育开支是在十多年后的大学阶段才进入高峰期的，但是到了孩子的大学学习阶段，子女教育金确是最没有时间弹性与费用弹性的了。因此，子女接受教育的费用最重要的就是要预先规划，在孩子年龄较小的时候，如果能为孩子准备一个好的教育理财计划，相信会对整个家庭的理财事业增加比较成功的一笔。
一份名为《孩子的经济成本：转型期的结构变化和优化》的调查显示，以2003年的物价水平计算，0-16岁孩子的直接经济总成本达到25万元左右（即0-16岁子女2003年的人均支出相加之和），如估算到子女上高等院校，家庭支出则高达48万元，如果加上孕、产期的人均13000元支出，以及孩子从孕育到成长过程中父母因误工、减少流动、升迁等自身发展损失的间接经济成本，这一数字更为惊人。
在孩子的总经济成本中，教育成本仅低于饮食营业费，占子女费用的平均比重为21%，但是自子女读高中起，教育费用在子女总支出中的比重超过饮食费用，这一比重在高中阶段为34%，大学阶段为41%。而且学前教育的花费也显著高于义务教育阶段，幼儿班的学杂费人均为4600元，占子女总支出的比重为30%。有少数家庭还支出了高额的择校费与赞助费。
从上面内容可以看出，对于大多数家庭来说，提前对子女教育金进行规划意义非常重大。
2、子女教育规划的分类
家庭在子女教育上进行的有计划的资金投入，分为家庭个人投资和自我扩张性、发展性投入两个方面。
家庭个人投资主要是指孩子在校学习期间，家庭应分担的学校教育的合理费用，既培养一个学生一年所需要的费用中，家庭应当负担的费用。在我国义务教育阶段原则上是由国家承担大部分培养费用，不存在个人家庭投资问题，家庭主要负担的是非义务教育的投资。由于在非义务教育阶段受教育者接受教育层次越高，人力资本、晋升机会、择业机会等个人收益就越高，所以家庭应该分担一部分学费和其他费用。
自我扩张性、发展性教育投入，是一种选择性教育投入，其实质是家庭为买到优质的教育资源而付出的费用，即购买教育服务所缴纳的费用。家庭购买的教育服务一般包括优质教育服务、名牌教育服务和适合个性发展的教育服务。在一般情况下，择校费、报课外辅导班的费用、购买和教育相关书籍的费用，以及在校外付出的为培养孩子某一方面的爱好、技能参加培训班的费用都属于自我扩张性、发展性教育投入。
3、子女教育规划的特点
教育金值得投资，但关键在于提前规划。
学者们研究表明，用于子女教育的支出并非是一种简单的消费性支出，而是一种生产性投资，即教育投资，它将增加子女的知识和技能，并子女为了能获得较大的职业适应性、较多的就业机会、较高的收入等教育投资的收益。理财专家指出，如果从小学开始算起，国内培养一个大学生的平均开销需要15到20万，按照现在大学生平均月薪和增长速度来计算，快的话，5到7年就可以收回投资，所以哪怕是单独从个人收入的角度来看，教育投资也还是划算的，但鉴于目前教育投资的风险在不断增加，而其边际效用却不断在减少，因此孩子能否成为有价值的“生产品”，关键还是在于做好子女教育投资的规划。
子女高等教育期间的开支属于阶段性高支出，不事先准备，届时的收入将难以应付。
有民间调查机构数据表明，中国家庭子女教育的支出比重已接近家庭总收入的三分之一，城乡贫困人群中有40％～50％的人提道，“家里穷，是因为有孩子要读大学”。另外，家庭准备子女高等教育经费的阶段，与父母准备自己退休经费的时期高度重叠，因此应避免顾此失彼。
高等教育学费的上涨率高于通货膨胀率，储备教育资金的报酬率要高于学费增长率。
“近20年，什么价格上涨最快”？很多家长会异口同声地回答——“子女教育费用”。
仅以子女教育费用中的高校学杂费为例，20年前，大学学费200元/年，现在已经上涨至平均5000元/年。近20年时间里，上涨了25倍。仅1998-2002年间，我国高校学杂费增长了5.34倍。1994年至今的10余年间，国民人均收入却增长不到4倍，学费的涨幅远远超过了国民收入增长速度。
子女教育金是最没有时间弹性和费用弹性的理财目标，因此更要预先规划，才不会有因财力不足而阻碍子女上进心的遗憾。
子女的教育投资策划与退休规划和购房规划相比，最缺乏弹性。退休规划若财力不足，降低退休后的生活水平还熬得过去；购房规划若资金不够，选择地点偏远一点、房价较低的地段还可以将就；但子女的教育投资规划，因为缺乏时间弹性，且学费也相对固定，因此务必需要提早准备。
4、子女教育规划的原则
既要考虑子女的兴趣爱好转换很快，学习成绩和以后的发展方向也未定型，父母因该以较宽松的角度使准备的教育金可以应付子女未来不同的选择。比如上普通大学还是艺术院校，是在国内上学还是出国留学；宁可多准备，到时候多余的部分可留做自己的退休金准备。如果子女独立性较强，可能会以假期打工赚取生活费，或者可以获得奖学金，但是由于这是不确定因素，作为父母还是不能做这样的假定，在筹集时多一些为好，多余的资金可以当作自己未来的退休金，降低退休后对子女的依赖程度。
充分利用定期定额计划来实现子女教育基金的储蓄。每月存一点，别看存得不多，正是这样的习惯性储蓄计划能为你的子女教育打下坚实的基础。目前很多工具可以利用来强制储蓄，比如教育储蓄、教育保险等。
投资时注意以保守投资为主，不要太冒险。不要因为筹集的压力选择高风险的投资工具，因为如果本金遭受损失对以后子女的教育安排的不利影响会更大。所以，还是要以稳健为原则。
任务二教育规划的步骤
既然孩子的教育资金是不得不花的，而父母又无法预知这些资金具体的金额支出，那么未雨绸缪当然是尤其重要的了。作为一项重大工程，孩子的教育投资规划也不单单只是“攒钱”可以解决的，我们把这种规划分为四个步骤，父母可以遵循这几个步骤，计算一下自己的家庭到底需要积累多少教育金，以及如何筹措这些费用，并找到适合的投资方式。
1、确定子女教育要达到的程度以及目前所需的费用每个家长都要根据自己孩子的特点，制定理财目标。例如，有的孩子今后准备到国外读书，那就要有比较大的资金储备，比较高的理财目标。另外，大多数孩子都会按照从幼儿园——小学——初中——高中——大学这样中规中矩的模式成长。因此，孩子接受普通的学历教育所需要的花费也是必不可少的支出。
2、设定一个通货膨胀率，计算未来子女入学时所需的费用随着经济的发展，教育的费用越来越高，教育费用的增长率一般要比通货膨胀率高，所以做计算时应该在通货膨胀率上加上2至3个百分点，假如未来某一阶段的通货膨胀率为5%，则教育费用的增长率就为7%至8%。因为教育费用没有弹性的特点，为了避免到时资金不足的情况出现，所以一般都会预计多一点的费用。
3、计算出现在所需要的投资金额和资金缺口
通过对未来所需费用的贴现，可以计算出一次投资所需费用或分次投资所需资金。假如按现在投资的金额去投资而未来金额不足的话，可以通过调低小孩未来教育目标、增加初期投资金额或调整理财工具来实现。由于这一步的计算涉及到理财方面的计算，非专业人士很难操作，可以通过银行专业人士来处理。
