小电影还在继续。
小林对石井澜子的调查继续进行。首先到了她曾经就读过的学校，了解到她在毕业之后，曾经去过一家医院的妇产科工作，只不过后来那家医院倒闭了。然后又联系到了她曾经的同事进行采访。这个同事说，澜子是一个工作十分认真的人，但是有传闻说她会将那些堕胎之后已经成型的胎儿，偷偷抱回家中。
麻里加再次找到小林，她说自己的那个师妹，就是上次小林采访过的君野，居然在几天前和一群人一起上吊自杀了！她现在十分的害怕，不知道该怎么办。于是小林便将她带回了家，让自己的妻子景子先照顾她。
然后小电影又开始插播新闻。先是说在一个公园里，男女加在一起共7人，集体上吊自杀。而他们上吊时所打的绳结，就是那种一圈一圈连环套在一起的图案！死者中，除了有君野之外，居然还有住在蓝色建筑里的大泽！之后又有一条新闻，说的竟然是加奈的父亲亲手用菜刀杀害的加奈的母亲，而加奈则仍然处于失踪的状态。
（“难怪我一提起她的父母，就立刻暴力值直线上升......唉。”）
小林再次去拜访了大泽的邻居，而那个人说，大泽原本是跟他的太太住在一起的。但是从前年开始，两个人开始非常凶的吵架，但是吵架的原因却是因为经常听到婴儿的哭声之类的。跟着邻居又说他们家里是没有刚出生的婴儿的。小林赶紧拿出了石井澜子的照片，问邻居那位太太是不是她。邻居说是。
画面切到小林的家里，大概是中午时分，小林的妻子景子和麻里加正在煮饭，可是麻里加竟然突然梦游一般对身体失去了控制，仰着头，嘴里不停发出沙哑的声音！与此同时，窗外还不停响起物体撞击窗户的声音。景子上前想要拍醒麻里加，后者却晕倒了。起来以后，她对自己的行为一点都不记得，两人来到窗户前，开窗一看，却发现窗外有很多鸽子的尸体。
小林想起了之前的节目中，堀光曾经对着麻里加大叫鸽子，所以决定带着麻里加去问问他，同时也想问问他对石井澜子的看法。谁知道堀光一看到澜子出现的画面，立刻吓得躲进了铝制的箱子内，不肯出来。
两人无功而返。麻里加在车里和小林说，想去下鹿毛村那里，试一下出现在录影带里那种驱鬼仪式，看看会不会再把这个不祥的灾祸给镇压回去。
小林觉得这也是个办法，但是只凭他们两人加个摄影师的话，实在不行，还是要请个专业人士同行。于是两人再次返回，请堀光先生帮忙。堀光一直神神叨叨的说加奈已经被灵体蚯蚓吃掉了，但最后也跟小林他们一起出发了。
途中经过下鹿毛村的新定居点，却发现所有的村民和狗，全都不见了！众人继续开车，终于到了村子沉没的水库湖边。
小林和麻里加坐船划到湖中心进行驱鬼仪式，而摄像师和堀光则留在岸边。麻里加做完了仪式之后，开心的说自己好了，仪式起了作用。但是岸上的堀光却突然大吼，叫他们赶紧回来，不然会被灵体蚯蚓吃掉！于是二人迅速的划回了岸边。
上岸之后，小林想带着众人迅速撤离，却发现堀光一直盯着附近的一座山发呆。小林上前拍拍他，他大叫一声“加奈！”，跟着就跑上山了。
小林赶紧叫摄影师照顾麻里加，自己跑去追堀光。两人一路追逐到天黑，最终到达了一处荒废的神社附近。神社的外面，有一堆狗的尸体，还有用麻绳和鸽子爪、羽毛做成的结界！小林在一处荒草丛中，发现了一个大石牌，上面的图案，赫然就是黑点圆圈和线组成的那种图案。而堀光此时却跌坐在了地上，看着一个方向惊恐地大叫着。小林看向那个位置，而摄像机也记录下了小林所见到的景象。
加奈小小的身影，已经变成了灰色的影子。灰色的影子，浑身上下都爬满了各种动物的新生儿的影子，其中也包括了人类的。小林害怕极了，赶紧扶起了堀光，带着他跑下山去。
第二天，小林和摄影师，把堀光和麻里加留在了医院之后，前往石井澜子的家中调查。他们发现，石井澜子已经在满是祸具魂面具和各种圈圈图案的房间里，上吊自杀了！而房间的角落里，居然找到了加奈的尸体，和小电影最开始出现过的那个小男孩！
然后他们报了警，小林还将小男孩带回了家领养。
（“……哥们，你心可真大……你家不出事就怪了……我要是你老丈人非一巴掌抽死你个二傻子不可！”）
几天后小林接到风俗专家的电话，于是再次拜访了他家。风俗专家拿出了一幅图画，上面记录了下蔭流巫术是如何制造祸具魂的。先是要寻找一个灵力充沛的女巫，然后要让她吞噬各种动物幼儿的灵魂，再使用那些圈圈图案组成的法阵，即可制造祸具魂。
小林分析，很可能是石井澜子想通过加奈，将自己变成祸具魂，但是不知为何，最后失败了。
故事进行到现在，堀光被送进了精神病院，而麻里加看起来则好像恢复正常了。然后小屏幕陷入了长时间的黑屏。
（“这就结束了么？”）
经过了长时间的黑屏之后，屏幕再次有了影像。这一次，小林从他家中开门，而门外面，竟然是从精神病院逃出来的堀光！他手里拿着一块石头，嘴里不停地念叨着：“加奈，加奈的声音一直传进来，加奈......”。小林叫他冷静一点，把话说清楚，他却突然大叫：“祸具魂还没有死！还活着！”。跟着就冲进了小林的屋子，猛地抓起坐在客厅的小男孩，大喊道：“祸具魂不就在这里！！！”。小林想要阻止他，却被一石头打倒在地。跟着堀光将小男孩骑在身下，想要用石头砸死他。
但是还没打几下，堀光便突然退到了一边，静静站着不再出声。而小男孩，从地上站了起来，他的脸上竟然出现了祸具魂的面具！同时，小男孩的另一边，则出现了加奈灰色的身影。
（“早说过啦！没事就带灵异患者回家，不是作死是啥？”）
小林的妻子景子，此时也跟中邪了一样，呆呆地张嘴发出低沉的男音。小林想去拍醒她，但是堀光却面无表情的走过来，再次给了小林几砖头，打得他再都起不来了。之后，堀光牵着小男孩离开了这里，而小林的妻子，就在小林的面前，泼油自，焚。小林用尽力气爬过去，却也只能眼睁睁看着自己的爱人，浑身燃起熊熊的火焰，最后无力倒在地上。
屏幕消失，周围恢复一片漆黑。张小宝知道，这部满是灾祸的小电影，终于是放完了。而这电影跟《咒怨》之间的联系，自己也好像找到了。
但是还没等自己再详细分析一下，黑暗中，却出现了一个人，一个女人，一个张小宝见过的女人。
（“麻里加......”）
