民间融资，是指民间资本的相互融通。中小企业对民间融资的利用，主要包括资本性融资和流动性融资。作为国家正规金融的有益补充，对民间借贷的投向投量要正确引导，鼓励对中小企业的创业资本和流动资金进行投资，逐步规范民间借贷行为，促进民间借贷有形市场的形成。通过对民间融资的因势利导，使其在促进中小企业快速发展中，发挥更为重要的作用。
4.1 纳入调控的“巨鲸”
随着人民生活水平的提高，民间借贷市场日趋活跃，对县域经济、金融的影响日渐加深。为准确掌握当地民间借贷发展规模、投资结构以及其投资的风险等情况，2004年9月，人民银行弋阳县支行在充分调查研究的基础上，积极探索构建了地方民间借贷监测预警预报网络体系，制定并实施了《民间借贷监测办法》、《民间借贷风险预警预报办法》。依托这一网络体系，定期对辖内民间借贷情况进行监测、分析与诊断评价，较为准确地掌握了辖内民间借贷的分布状况、投向投量、利率水平、信用环境、风险程度及其发展趋势以及对经济金融的影响，有效地把民间资金纳入到货币政策调控的笼子之内，为更好地引导民间借贷的发展、切实发挥基层央行在货币政策传导中的监测、分析、反馈作用做出了有益的尝试。
（1）搭好监测平台
弋阳县民间借贷监测预警预报网络体系以县统计局的统计网点为依托，由一个民间借贷信息统计中心、监测分析中心、17个乡（镇）监测站和150个行政村（街道）监测点构成，呈三级金字塔形结构。监测分析中心设在人民银行货币信贷统计股，其职责是指导协调本办法有效实施，同时，负责民间借贷数例分析、风险评价、政策引导。并依此设立数据统计分析、专题调研、风险评价、政策引导4个工作小组；数据统计分析中心设在统计局，负责统计全辖民间借贷数据，定期向“监测分析中心”提供数据及相关资讯；监测站设在乡镇级统计站，负责收集本辖区民间借贷数据和对数据进行简单统计归类，定期按要求向“数据统计分析中心”提供情况；监测点设在行政村（街）委会，专门负责下发、收集调查问卷和填制统计表，宣传民间借贷有关政策，受监测分析中心委托发布相关信息，履行“道义劝告”职责。
为确保该网络体系的有效运作，专门成立了由人民银行行长为组长、统计局分管领导为副组长，人民银行货币信贷统计部门、统计局综合部门及下属成员单位负责人为成员的地方民间借贷网络体系领导小组。制订了《弋阳县民间借贷监测网络成员岗位职责》、《民间借贷监测网络成员联席会议制度》和《民间借贷监测信息共享制度》等一系列制度。同时，还建立了一套科学的长效运作机制，为民间借贷监测网络的科学有效运行奠定了基础。一是建立迅速及时的风险预警预报机制。通过“民间借贷预警预报电子沙盘”通报风险警报情况，判断该区域民间借贷风险等级；二是建立针对性较强的指导防范机制。针对不同的风险种类、级别，通过编制《民间借贷风险提示》的形式引导民间借贷的规范运作和良性发展；三是建立层层推进的跟踪反馈机制。对民间借贷风险区域实现跟踪监测和反馈，为地方政府和上级决策服务；四是建立着眼未来的总结提高机制。按季对民间借贷监测预警预报工作进行分析总结，逐步提高民间借贷监测分析水平。
（2）明确监测职能
民间借贷监测预警预报体系主要由民间借贷监测、风险评价与风险预警预报三部分构成。在开展民间借贷监测过程中，坚持日常跟踪监测与按季监测分析相结合、定量监测与总量推算相结合的原则。民间借贷定量监测主要是针对民间借贷投资方向、结构、利率水平、操作方式、信用状况、资金形态等内容设计相应的基础表格，借助统计学原理采取抽样调查问卷的方式采集相关信息。监测点和乡镇监测站分别负责辖区民间借贷金额最大的前10户农民（居民）和企业民间融资情况的采集工作，按要求填制监测表，并按时逐级上报，最后由县监测中心在数据汇总、分析和专题调研的基础上推算全县民间借贷总量，研究其特点、发展趋势、投资结构，按季撰写《弋阳县民间借贷形势分析报告》。
民间借贷总量推测是在全县按民间借贷活跃程度
“好、中、差”抽取100户样本单位作为重点跟踪监测的调研群体，重点监测三个数据，即人口数、民间借贷投资、储蓄投资，用这100户的样本数采取合理科学的测算办法来推测全县民间借贷规模。其推算公式如下：设100户样本的家庭人口数为∑r、储蓄总额为∑c、人均储蓄为Pc、推算的全县储蓄总量为Ct，全县人口总数为R、金融机构储蓄总额为D、误差率为W、100户的民间借贷总额为∑m、人均民间借贷为Pm、全县民间借贷总量为M，以储蓄误差率作为民间借贷误差调整系数。
民间借贷风险评价由县监测中心根据民间借贷在总量、政策、操作、信用、担保、利率等方面存在的风险确定民间借贷风险点和风险评价指标，并以借贷市场、货币市场、利率市场及投资行业财务指标提供的有效数值为基准，计算出每个风险评价指标的预警值和权重系数。民间借贷风险按风险因素暂分为总量风险、政策风险、投向风险、操作风险、利率风险、保证风险等6大项，下设18项指标。6大风险分别指因民间借贷规模、国家宏观政策、操作担保方式以及投资方向、市场变化、自然灾害等因素引起的民间借贷风险。
民间借贷预警预报系统则是为了配合对辖内民间借贷的动态分析和风险预警预报的需要，专门开发的一套计算机软件（《民间借贷监测预警预报系统》）。通过该系统，按季对各监测点上报的民间借贷数据进行风险分类整理、计算和汇总，将其导入数据分析与风险评价计算模型，通过计算机确定综合风险分值，并按照指标值与预警值的离散程度，分别用蓝色、橙色和红色三种预警颜色，绘制辖区民间借贷风险的“电子沙盘”，对辖内民间借贷风险进行及时预警预报。此外，民间借贷监测分析中心还定期就风险状况、风险的主要表现形式、风险形成原因及对借贷人、金融市场、金融机构造成的危害程度进行综合分析和判断，并结合实际编制《弋阳县民间借贷风险提示书》，制定相应的风险防范和引导措施，促进民间借贷的规范运作和良性发展，规避风险。
（3）显现监测效果
民间借贷监测预警预报网络体系运作以来，充分发挥了基层央行货币政策传导的“神经末梢”作用，得到了上级部门的充分肯定和认可。该做法曾先后被人民银行南昌中心支行在全省予以文件转发、《金融时报》刊载推介，并应邀参加了总行“关于利率形成机制经验座谈交流”，会上介绍经验做法。其分析报告引起了总行、武汉分行及江西省委、省政府的高度重视，总行副行长吴晓灵、武汉分行行长徐联初、省委副书记、常务副省长吴新雄分别作了重要批示，并通过总行《送阅件》、武汉分行《工作简报》、江西省政府办公厅《调研参阅》刊载推介。具体成效主要表现在以下几个方面：
一是为上级行和政府部门决策提供依据。通过对辖内民间借贷情况进行监测、分析与诊断评价，较准确地掌握了辖内民间借贷的分布状况、投向规模、利率水平、信用环境、风险程度及其发展趋势，以及其对经济金融的影响，按季形成《弋阳县民间借贷情况季度分析报告》，为上级行和政府部门决策提供了依据。
二是及时掌握、排查了民间借贷风险。通过“民间借贷监测预警预报系统”用“电子沙盘”的形式对辖内民间借贷风险进行监测，并将民间借贷高风险区域及时向当地政府和有关部门发布，使民间借贷的风险在政府和有关部门的掌控之中，将风险扼杀在萌芽状态，消除民间借贷对金融体系安全的影响。如2005年底，“民间借贷监测预警预报系统”对弋阳具旭光镇发出了“红色警报”，人民银行弋阳县支行及时向当地政府传送了这一信息，当地政府领导非常重视，经过疏导，该镇“红色警报”很快解除。
三是较准确地掌握了民间借贷对货币政策传导效应的影响情况，借助“风险提示书”、“分析报告”等载体，充分发挥对民间借贷的“窗口指导”作用，有效地把民间借贷纳入货币政策调控之中。如2004年11月，向当地政府发出“关于民间借贷资金非正常流入房地产等国家宏观调控行业的分析报告”引起了当地党政领导的重视，并批示有关部门加强宣传、引导与监督。据监测数据显示，目前民间借贷资金流入房地产等行业现象得到有效遏止。
四是促进了辖内民间借贷的良性发展，支撑了民营企业的崛起。通过规范和引导，目前弋阳县民间借贷已步入良性发展的轨道，对中小民营企业起到了“孵化器”的作用。据监测中心的数据反映，2006年二季度中小民营企业民间融资金额为4306万元，占比达到56%，有效地解决了绝大部分中小民营企业起步之初的资金需求。
五是对维护社会稳定起了积极作用。近年来，在人民银行“窗口指导”下，民间借贷主体的风险意识日趋增强，操作渐趋规范，民间融资纠纷事件直线下降，对维护社会稳定起了积极的作用。据弋阳县人民法院统计，截至2006年8月底，因民间借贷引发的诉讼纠纷案件发案率较2004年同期下降了24个百分点。
