唐僧几众离了车迟国，马不停蹄，又行了数月。忽见梢头飘金，鸿雁南飞，方知又逢秋季。这日正行间，被一条大河拦住去路。举目眺望，河宽不见边，投石测试，水深不知底。唐僧瞅着滔滔河水，层层波澜，愁眉不展道：“贫僧觑着这水，便想起‘苦海无边’四字，正不知要经几多磨难方能过去。”行者道：“西行路山高水险，原属平常，只要不是山穷水尽，便休愁它！”沙僧道：“师父莫忧，待徒儿去寻渡口。”八戒道：“老猪去找船！”唐僧转悲为喜，“且喜两个勤快！”行者道：“一个流沙河出身，一个掌过天河水师。见了河川，不免技痒耳！”
行者守着三藏。沙僧溯流而上，八戒顺河而下。沙僧走了五六十里路，不见舟楫，折回来。天已向晚，却不见八戒影子。唐僧心焦道：“这呆子不知跑哪去了，莫不是失足跌到河里，顺水漂走了？”行者道：“不会，不会，那厮虽呆，水性还是不低，待老孙去看个明白。”唐僧见天暗，有些心虚，道：“还不如咱们一道顺流寻下去，也免得你来回折腾。”行者道：“师父说得是！”
这三僧便沿河往下游走动。四野灰暗，西方一钩弯月朦朦胧胧，勉强可辨得出脚下道路。看不清波浪，但闻水声洪大。唐僧心惊肉跳。忙连连念：“南无救苦救难灵感观世音菩萨！”行者笑道：“你呼她？老孙尝闻，有人问观音，大众逢灾难，呼你名号；你逢灾难，却要呼谁？观音笑曰：‘也呼南海观音。’问：‘何故？’观音笑答：‘求人不如求己！’师父呼她，还不如呼老孙哩，好歹是自家人！”三藏道：“你寻来船，便呼你！”悟空道：“师父，若一念灵通，虽无舟无船，顷刻可渡迷津，见大日如来！”正说间，见八戒呼呼跑来，气喘吁吁，“师父、师兄，大事不好！老猪寻了数十里，一河岸‘无舟无船’倒罢了，却寻着妖怪啦！”
唐僧惊得一下子跌下马来，说行者嘴邪。行者听见“妖怪”两字，却来了精神，直问妖怪在何处，山精还是水魔？八戒道：“老猪适才转过一个河湾，忽见河滩上灯笼火把，照得一河通明，原是一庄人在送一对童男童女上木筏。老猪寻思无船有筏儿也行，上前才要开口借，却见那童男童女筏上哭，爹娘亲眷岸上啼。老猪纳闷，一打探方知底细。原来这河唤‘通天河’，庄子叫‘傍河庄’。多年来日子过得平静。谁知几月前来个妖怪，占了这河，先把船舟皆收了去，又夜半显灵，要全庄人每月初供奉一对童男童女享用，若有违逆，便发水毁了田地房舍，还要把全庄老少爷们吃光！一村庄谁不畏惧？！只好依时将两个孩儿送上木筏，推到水中，任那妖怪享用。这已是第三个月了！”
行者笑道：“老孙买卖来也！”飞步朝前跑。唐僧笑骂道：“这猴子，听见有妖怪，像要见诸佛菩萨似的，欢得不是他了！”沙僧道：“也难怪，一身的本事不施展可惜了！”八戒才要追行者，止步道：“俺怎的听着这话有点儿酸溜溜的？”沙僧道：“猴子给你什么好处了，拍他的马屁？”八戒道：“若说好处，半点也无。老猪只替他抱亏：放着山大王不做，来当苦行僧，前头冒死拼杀；咱们却在后头戳人家的脊梁骨。不当人子，不当人子！”
呆子本来口拙，这回却言之有理，说得沙僧脸上赤红黄白，好不难看，幸好天黑看不清！唐僧劝道：“好了，好了，都休再言！——沙僧也不过是随口说了句实话，犯不上较真儿——且去看看那童男童女下落如何！”一行也循河而去。
且说行者大步流星过了河湾，拨开祭妖人群，见那木筏上扎着黄花红叶，掌着一对灯笼，布置得喜船似的，已载着一对小儿女漂出十几丈远。原来那两个孩儿初只觉好耍，后来见漂远了，方吓得大声啼哭。那岸上亲眷也哭唤起来。行者二话不说，扑通跳下水，赶上去拽着木筏往岸上拖！岸上人急道：“哪来的和尚，快住手！休帮倒忙！”行者咄道：“垂髫小儿，去喂水妖，与心何忍！”岸上人乱纷纷道：“奈何！不奉祭他老人家，我等皆为他口中食也！”
行者自把木筏拉到河边，一手一个将小孩子抱上岸，递给他们的父母。二孩童原是一对龙凤双胞胎，爹叫水生。庄主道：“水生，你两口儿不能只顾自家！”水生才要说话，行者道：“俺是东土大唐赴西天取经和尚唐三藏——”众人道：“原是唐长老！”行者接道：“也等老孙把话说完：俺自姓孙，是唐三藏的徒弟；惯喜捉妖拿怪。你们携着孩童，放心回家吧！”水生夫妻及一庄人又惊又喜——原都是亲戚里道的，能不高兴？却又不敢全信，纷纷道：“便请孙长老拿了妖，我等再回家睡觉不迟！”行者道：“只怕你们吵吵闹闹泄了真情，被那妖怪听见，他就死活不露面了。”众人道：“我等只装啼哭如何？”行者道：“好，等老孙一离岸，便哭可也！”
正说间，八戒赶到，吆吆喝喝道：“猴哥，那怪冒头没有，老猪来助你也！”行者大喜，执手道：“来得正好！”把他推上筏子，自己也蹦上去，一脚蹬离了岸，那一河滩人便装佯呼唤啼哭。八戒问：“猴哥，岸上人哭喊谁？”行者道：“管他哩！坐稳，老孙划水也！”便使金箍棒划水。八戒道：“哥呀，咱不捉妖，上这破筏子漂悠个甚！便是学古人泛舟，也该换条大船，挑个月明之夜，备上精美肴核、黄黍新酝，再招上两个唱曲儿的大姐陪着。眼下月黑风高，波涛汹涌，晃得老猪心慌，有何好耍的！”行者道：“美酒佳肴、丽姝乐伎皆有，不知你可想受用？”八戒口中生唾津，“师兄又哄人了！”
行者道：“这通天河水怪现居何处？水中洞府也！依往日经见，哪个妖怪洞府没有美酒佳人！”八戒心痒道：“妖怪又不晓得咱们到了此地，如何具柬帖儿相邀？”行者笑道：“不用投帖。他亲自来请不是更好！你且变化了。”
八戒道：“吃请就吃请，变化什么！”才说，便有风起，掀起大浪，吓得八戒坐下两手扒住筏子，“风大浪高，吓死人也！若掉下去，先灌了一肚子凉水，什么也吃不下了！”行者道：“你身粗体胖，筏儿如何不晃？略变小巧些，自然稳当！”八戒道：“变什么？”行者道：“就变童女吧！”八戒哑口失笑：“俺变童女，还不像大肚孕妇？变童男吧！”行者道：“也好！”八戒遂念咒变作童男，却粗壮得像只小牛犊。道：“哥呀，帮帮俺！”行者笑道：“这般更好：肉多，有嚼头。妖怪更喜欢！”八戒道：“哥哥说什么，没头没脑的？”
行者抬头看三藏、沙僧到了河边，叫一声：“悟净，俺与八戒去会妖怪，你看好师父！”又叫岸上乡民侍奉。乡民敢不应承！那水生两口儿感恩戴德，抢先将三藏、沙僧迎回家中供养。那行者也变了童女，将自家金箍棒与八戒铁耙皆藏在花朵树叶中。时木筏已到河中，顺流而下。这时又来了阵狂风将筏上岸边灯光皆吹灭。八戒四下睃瞄，两眼发黑，叫道：“哥呀，这不像是赴宴，倒有点像下鬼门关！”
行者道：“呆子住口，妖怪来也！”八戒看不清，乱嚷：“在哪，在哪？”便听泼喇一声，从水中钻出个金甲水怪，一手稳住木筏，呵呵笑道：“两个小儿，筏子上好耍不？”行者绰着童女细嗓音道：“回大王，风大浪高，不甚好耍！”水怪听了，不无心惊，“这女童真是‘初生牛犊不怕虎’！”悟空指八戒道：“大王，他才是‘牛犊’哩！”八戒便抖起来，上下牙巴骨打战。水怪道：“小‘牛犊’抖甚？”行者道：“他是伤风受症，打摆子哩！”
水怪道：“小孩子家不识医理，伤风只能打喷嚏，还有打摆子的！”八戒嘟嘟囔囔道：“请客就请客，闲扯什么。一会儿菜都凉了！”那水怪问：“两位小儿，咱们是在这儿吃呢，还是到寒舍吃？”八戒嚷道：“自然是去你府上吃，此处瞎灯灭火的，还不吃到鼻眼里去了！”行者心想：“下水还要念咒掐诀，还不知那厢他有多少帮手。”遂道：“大王，还是在筏子上吃吧，省得跑冤枉路！”八戒声声不依，扯金甲怪便下水。行者怕妖怪沉水溜了，亦揪住他袍袖不放。
两个拉拉扯扯，倒把那水怪吓了一跳，一时懵懂，“是我要吃他俩，还是他俩欲吃我？”恍然明白，笑道：“别拉别扯，我便这里吃一个，回府吃一个，如何？”行者笑道：“甚好！请问大王，你是从头竖着啃，还是平卧横着吃？”大王见童女笑，心里发毛：老天神，也吃过几对童男女了，没见过这么胆大的。心虚道：“你转过脸，我从背上吃！”行者笑道：“俺往常见妖怪吃人，都是先咔嚓一声把头咬下来，哪有从背上吃的道理！”水怪听了魂飞魄散，战兢兢道：”小姐姐，你莫非成了精不成？”撇下行者，转身道：“我还是吃这小‘牛犊’吧，他人老实！”不曾想“牛犊”咆哮道：“你这厮言而无信！说好去府上吃的，却磨磨蹭蹭不肯动身，成心要饿死俺老猪！”水怪吓一跳，“这世道反常，没有老实人了！”八戒道：“休闲扯，还不快带老猪去你家赴宴！”水怪气恼道：“小孩子家未开蒙读书，许多道理不懂：你俩是庄上献祭的供品，让大王我享用的。你们赴什么宴？”
行者喝道：“你这厮才不通道理！俗话说’孩儿是爹娘的心头肉’，人家做父母的擦屎刮尿，耗费多少心血拉巴大的孩子，凭什么要祭你口！”越说越气，抽出棒，劈头打去。那怪嚷：“不叫吃便罢，怎么还使棒子打人？”行者一抹脸现了原形。那怪惊道：“孙悟空，是你这祸事头！”行者道：“你认得爷爷便好，省得自报家门了。吃俺一棒！”那怪慌得闪过。八戒背后喝道：“叫你个抠腚沟儿咂指头的孬货，吃老猪一耙！”那妖来不及躲，肩上乒地挨了一耙。幸好有金甲护身，只筑下几片碗口大小的鱼鳞。那怪又恼又怕，咕咚沉下水去。
八戒见妖怪水遁，也下河去追。却不过片时，便浮上岸，见行者兀自踏波在河面寻觅。叫道：“哥呀，找什么，早溜了！”行者上岸，见八戒捂着半边脸，又红又肿，便问怎的？八戒嘟嗜道：“叫那厮用甚物件抽了一下，至今还火辣辣的！”行者道：“你刨他一耙，他抽你一记，也扯平了！”八戒卖弄道：“那一耙何其神速，那怪防不胜防！虽未伤筋动骨，也够他怕几天的。没准他一闭眼便梦见老猪使耙筑他！”行者叫道：“八戒你惹祸了也！”八戒愣道：“惹甚祸？”行者道：“你若真把他吓痴吓呆吓傻了，他爹他娘、老婆孩子一大窝围着你哭的哭，喊的喊，叫你赔人，你如何招呼？”八戒笑道：“去他娘，‘三十六策，走为上策’！”悟空道：“这怪却认得俺，倒叫人纳闷！”八戒道：“妖精妖精，无事不通！”行者摇头思忖。
忽见村庄涌出几团灯火，转眼近了，是沙僧与几个乡民。原来唐僧放心不下，差沙僧来看结果，庄主便叫人陪沙僧来了。八戒抢着说了一番。众人闻妖怪被打跑了，无不喜悦，簇拥行者、八戒回村庄。叫水生夫妻拉进家。顿时全庄皆晓得了，都来奉承两个。那庄主、乡老俱在座，便排上村醪野味，为两个庆功。行者道：“吃杯水酒暖暖身子倒是真的，若言庆功还早了些！”八戒饿极，顾不得言语，只风卷残云般吃喝。
酒饭毕，八戒呵欠连天，嚷着要睡。唐僧责道：“好没规矩，且听主人说话！”水生与庄主嘁喳一阵，庄主道：“圣僧一路辛苦，理应早些歇息，我等敢问明日诸长老何去何从？”唐僧躬身道：“明晨自寻舟过河，不复打扰！”庄主忧虑道：“只恐妖怪再来索取童男童女。”沙僧怪道：“庄主此言谬也！我师父敕命在身，岂敢耽误！依你之意，是让我等在此候着那妖怪，一日不来，候一日；一年不来，候一年？没有此说！”
庄主便赔罪。水生两口儿忙拜求：“小人岂敢耽搁圣僧行程，只盼赐个两全之策！”行者道：“救人到底，医人医活！未灭那怪，早晚是灾，走也走得不放心。”大众闻言，皆赞道：“好个孙长老，武艺又高，心又善道！”沙僧心生醋意，道：“大师兄说得极是！要不便留在此间降妖，我们与师父先行？”行者道：”这是何话，老孙甚时说过抛离师父！”八戒饭后发懒，一直未言，忽道：“都休争了，老猪有一主意！”沙僧冷笑，“好，好，猪长老有锦囊妙计了！”八戒不理他，只道：“适才俺与大师兄撞着那妖怪，那怪认出大师兄，便生怯意；又被老猪筑了一耙，掉下几片鳞来，落水而逃——想必惧怕俺俩。俺意让庄上丹青妙手，将大师兄与老猪的神武影像描画了，各户大门二门厨门牛棚鸡窝……凡门上均贴一幅。那怪不来便罢，来了一看我俩看家守门，必吓得一身冷汗，裆里便溺，狼狈逃窜！如此可保一庄人畜平安也！”
