众猴弃了兵器，乱哄哄围上，有叫大王的，有称大圣的，俱参拜了，又与悟空说笑亲热。悟空从怀里摸出二三十枚蟠桃，分与众猴吃。又摸出赚老君的大红葫芦，倾了一把金丹，丢口中，嚼燎豆似的，道：“老君人有些损，这金丹味儿倒正！”小猴见了，嚷道：“大王，也与俺些炒豆吃！”悟空笑道：“甚炒豆，这是太上老君的九转八卦金丹！”每人分他一粒。小猴吃了皆道：“好香，可惜忒少！”又向猴王讨。
这厢吃桃嚼丹，吵吵嚷嚷，早惊动了牛魔王，飞步跑来，拨开众猴道：“‘大王’、‘大王’！说过多少回，咱大王早已是三品仙官‘齐天大圣’了，这耳入，那耳冒，就‘吃’上心！还不两厢侍候，在此乱腾甚！”悟空笑道：“老哥，你只顾吃‘豆腐’，却没赶上吃三万年一熟的蟠桃、太上老君的九转八卦仙丹。着实可惜！”牛魔王一听，恼得直拍头。见众猴中还有只顾瞅着好看，一时没舍得吃的，下手便抢。弄得小猴吱吱哇哇，一片混乱。
牛魔王抢了四五枚仙桃在手，抬头见悟空正笑眯眯瞅他，忙笑道：“大圣，俺是替青白二帅、朱玄二将抢的！”悟空笑道：“莫抢，老孙这里还有几枚。且还他们！”老牛无奈，只好将打劫之物丢下。悟空从怀里又摸出六枚，分与牛魔王、四老猴一人一枚。却还剩一枚。牛魔王急忙把他那份吞了，垂涎道：“贤弟，老哥替你看守山寨不易，把你手上那枚赏哥哥吧？”悟空正沉吟。老牛趁其不备，劈手夺了，咔哧一口，道：“上一枚囫囵吞枣，不知其味。这一枚却要好好品品滋味！”吃罢，又向悟空讨了几粒仙丹嚼了，方心满意足，道：“仙家之物，果然不同寻常！”
悟空道：“大伙儿只知好吃，可知这蟠桃仙丹如何来的？”牛魔王笑道：“如何来的，还不是玉帝王母诸事倚重大圣，趁寿诞大会之际，赏赐大圣的！”悟空却摇头道：“非也，此乃老孙一怒之下，自天宫盗来的！”牛魔王笑道：“大圣，你看我等吃得高兴，故意吓唬人吧？”悟空叹口气道：“老孙何时对自家人说过谎儿！”四老猴不解，问：“大王在天庭为三品仙官，列上仙宝箓，还有甚不顺心之事惹你动怒？”悟空道：“甚三品仙官，有名无实也！可恨那玉帝口蜜腹剑，驱老孙为奴仆，车前马后侍候不说，又哄老孙东奔西走，累死累活，与他家下柬帖儿！末了那偌大的瑶池寿宴，却容不得老孙一席之地！着实令人寒心！俺委实咽不下这口气，便搅了那蟠桃大会！”
悟空将前事备叙了，众猴听了，只觉好玩，俱道：“该闹，该闹，闹得还轻！我等功力有限，不然定帮大王去天宫闹腾！”那老牛闻言却心里一沉，暗忖：猴儿这番祸惹大发了！往日扰的不过是些狐豺鹿獐，目今却是揪老虎胡须哩！断无活路！又想：“我与这猴儿是拜把兄弟，又享了赃物，一旦天兵来讨，岂能脱了干系！”想到此，悚然出了一身冷汗。时四老猴要为悟空摆酒洗尘。牛魔王趁势道：“我适才出了点汗，身上有些不爽，去更身衣裳便来！”众老猴还打趣道：“却是风流汗吧？”老牛装作嘻嘻哈哈的样子，回自在宫“更衣”去了。
众猴在水帘洞摆好酒宴，便候牛魔王。谁知左等不来，右等不至。悟空笑道：“这厮平日极利索，今儿却叫谁绊住‘马腿’了？”便遣贴身小猴去唤他。不一会儿，便听那小猴嚷着闯进来：“大圣爷爷，那骚牛精跑了！”悟空初还不信，踢了那小猴一脚：“胡说，老牛岂是那种人！”小猴道：“那自在宫里，一片狼籍，金银细软俱少了。大王不信，可亲去查看！”悟空震惊，遂疾步出洞府，到自在宫一瞧，果然如小猴所言。忽又听柜子里有人哼哼，打开一瞅，是那个才买来的婢女，嘴里塞着手帕子，忙将其解释。不待发问，那女子便道出牛魔王已逃遁，恐她走了风声，故此将她捆了丢在柜子里。
悟空转身便走，寻一僻静山坡呆坐。已悟老牛恐祸及自身，所以不辞而别。想着世态炎凉，人情如纸，平常胜似亲兄弟，大难来时各飞奔，不免啼嘘感慨。一时悟了诸多事理。又想天上这场祸反正惹下了，也该作些准备，便唤四老猴来，商议一番守山之事。众老猴即去安排加固寨墙，赶制滚木飞矢，各自忙碌。悟空抬眼瞥见逍遥宫，想起姹紫、嫣红两女子，便径入宫殿，呼唤芳名。却见两个老媪，蹒跚走出，给悟空施礼道：“大王万福。”悟空细觑，方认出来。又想天上一日，地下一年，昨日尚风韵犹存，今日已风烛残年。强忍泪水，道：“老孙误你等一生矣！”吩咐手下打点些财帛，送两位妇人回傲来国与家人团聚。两女子感激不尽，与悟空道别，上船去了。悟空望帆影远了，方回水帘洞。
是夜，月光如水。大圣独自去逍遥宫，在敞阁纡廊间徘徊。他脚步轻轻，恐惊动了谁一般。瑶琴弦断，镜奁蒙尘。人去楼空，馨香犹存。他焚上一炉香，面壁静坐，追昔抚今。帘外月光使他想起昆仑山得道之时夜月。五十年弹指过去，倚红偎翠，追名逐禄，枉自劳心费神，转瞬如过眼云烟，回首空空，毕竟有何意趣！哪里有卧松伴月、枕石听泉，过无宠无辱恬静澹泊的日子好！
悟空端坐至天晓，能看清帐帏上垂挂的蛛网。忽听惊雷声炸响，震得门户嗡嗡。起身出宫。天空彤云密布，半空中显出几十个凶神来。悟空认出虚空中是普化天尊率二十四员催云助雨天君，正脚踏乌云，频频发雷，击得花果山上树折石裂，众猴纷纷逃窜。有跑不迭的，被电灼雷殛，倒毙道旁。忽听一阵巨响，原来逍遥宫也被雷击塌了。悟空大怒，掣出金箍棒，跳上云端，喝道：“老闻，老孙又不曾抱你家小孩落井里，为何犯俺山界，害俺子孙？！”闻天尊道：“孙大圣，你污酒盗桃，扰乱蟠桃大会，玉帝王母大发雷霆。我奉御旨来擒你归案！”悟空道：“老孙怕过谁？——只是不愿再见那公母俩儿，省得恶心！”天尊骂道：“好个乱臣逆贼，至死不悟！”便掩众雷神围往孙大圣。
大圣嘻嘻一笑，施起神通，将铁棒变得两丈来长，甜瓜般粗细，抡起来呼呼生风，快如流皇，令人眼花缭乱。闻天尊毕竟心计高，慌地跳到云霄上。那二十四员雷神仗着人多势众，要拿头功，便靠近大圣施放雷电。谁知电闪雷击，不能伤悟空一根毫毛，那铁棒却早已打来！躲过的，抱头鼠窜，躲不迭的，头破血流。一霎便伤了十几名雷神，伤重的跌倒在地，兀自呻唤。猴王目中喷火：“老孙欲求清静不得，先打死你几个，叫你们晓得‘马王爷三只眼’！”闻天尊见悟空要行凶，忙叫了声：“大圣棒下留情！”降低云头，施礼道：“我即撤乓回禀玉帝，言大圣神威。劝圣上偃旗息鼓，自此井水不犯河水。可也？”
悟空听天尊这番话说的得体，心头火稍降了些，道：“既如此，老孙便卖个面子给你！你等回去，转告玉帝老儿，老孙已泯却争强斗狠之念，自此清心寡欲，在花果山修道参禅，颐养天年，叫他休再来惹俺！”天尊诺诺，朝众神喝道：“大圣开恩，还不快走——一帮窝囊废！”众雷神忙谢恩，嘘嘘呵呵，相互搀扶着，逃离花果山。悟空自回水帘洞，令众猴将适间遭害小猴掩埋，勒碑设祭。众猴哭了一场，不提。
闻天尊领败军回天庭，如实向玉帝禀陈，言孙悟空果然功夫盖世，法力齐天，不如就此罢休，各不相扰。玉帝听了，缄默不语。老君喝道：“无用庸才，连个小小猴精也降不了。还不退下，等候发落！”天尊不敢争辩，退出宝殿，请仙医给众雷神敷药疗理。所到处，言必称悟空神威，听者无不心惊。
那大殿上玉帝发愁道：“妖猴猖蹶，如何是好？”紫微大帝道：“孙悟空扰乱大会，合该诛殄，然其神力非凡，再战亦恐不能速胜。他既出空虚淡泊之言，不如按兵不动，以徐图之！”老君曰：“大帝之言，名为徐图之，实为大事化小，小事化了也！想我赫赫天庭，却不能翦灭一无名妖仙，与之媾和，岂不令三界四方神灵耻笑！”玉帝道：“老君之意是——”老君道：“上一回老夫议请托塔天王为帅，众星君为辅，发大军去攻花果山，却是白说。今日便无话！”玉帝赔笑道：“上一回全怪王母瞎插嘴，这一回务须听天尊的！”老君道：“仍是旧话，请陛下定夺！”玉帝刚要说“准奏！”一转念却又皱眉头道：“朕的小腹儿要与寡人过不去，须如厕。请候片刻！”随即在众内侍陪同下，出殿匆匆往东而去。老君冷笑道：“不是小腹儿要给陛下过不去，却是家中老太婆！——这不回家讨教去了！”众仙皆窃笑。
不大一会儿，玉帝笑眯眯回到殿上，慢声道：“朕适才幸东司方便之时，忽思起一个典故！……”欲知是甚典故，与选帅有何干系，下回分解。
