知识精要
信用在金融领域是指以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷行为。
操作要点信用有两种具体形式，一种是实物借贷，一种是货币借贷。随着商品经济的发展，货币借贷已成为借贷的主要形式。信用根据不同的划分标准有不同的形式，按照借贷关系中债权人与债务人的不同来划分，信用有以下七种形式。
?瘙嚔 商业信用。是指企业之间互相提供的、与商品交易相联系的信用。具体有赊销商品、分期付款、预付定金和预付货款。
?瘙嚔 国际信用。是指国与国之间的政府、金融机构、企业相互提供的信用。如出口信贷、补偿贸易、国际金融机构贷款等。
?瘙嚔 国家信用。是指以政府为主体的借贷行为，也称政府信用。如美国国债、我国发行的国库券等。
?瘙嚔 银行信用。是银行等金融机构以货币形式向企业、单位或个人提供的信用。如企业贷款、个人买房贷款等。
?瘙嚔 消费信用。是金融机构（通常是银行）向消费者提供的用于满足其消费需要的信用。如信用卡。
?瘙嚔 民间信用。即人与人以货币或实物借贷的方式提供的信用。如日常资金临时短缺、耐用品的借用等，都需要民间信用。
?瘙嚔 公司信用。是指企业以发行债券的方式筹集社会资金的一种信用形式。
特别提醒作为社会的组成部分，不管是政府、企业、家庭还是个人，由于资金的盈余、短缺，或多或少都会跟信用扯上关系。
第二节信用三要素一、债权债务关系[*2]知识精要信用关系包括债权债务关系、时间间隔和信用工具三个要素，三者缺一不可。债权债务关系的确立，也就表示信用关系的建立，两者同时发生。
操作要点债权债务关系是信用关系的基础，离开了债权债务关系，就无所谓信用。
?瘙嚔 信用关系的确立，至少要有两个当事人，即借入的债务人（也称受信方）和贷出的债权人（授信方）。
?瘙嚔 信用关系确立后，也就确定了各自的债权和债务。在信用关系面前，债权人拥有的是权利，债务人应尽的是义务。
?瘙嚔 债权人拥有到期要求债务人归还本金和利息的权利，债务人则要履行到期还款和付息的义务。
特别提醒债权债务关系在我们身边无时无刻不在发生着。有的时候，我们向身边同事、朋友借点什么东西，也是一种信用关系，只不过我们碍于某种原因不方便说或没必要说而已。举一个最明显的例子，当银行核准你的住房贷款时，你和银行签订了合同，也就确立了债权债务关系，你有义务归还贷款和利息，银行有权利收回贷款和利息。
二、时间间隔[*2]知识精要时间间隔也是构成信用关系的要素，借款人从借入款项起，到全部还清本金和利息止，这段时间就叫信用关系的时间间隔。
操作要点时间间隔之所以也是信用关系的一个要素，有两个原因。
?瘙嚔 信用关系的产生，正是由于一方在一定时期内资金或货物紧缺，另一方有余，可暂时借出，构成一个互补。借入资金或货物，总是要使用一段时间。如果没有时间间隔，就没有借与不借的必要。
?瘙嚔 如果能够像买卖关系一样做到一手交钱一手交货，钱货两清，也就没有了时间间隔，当然也产生不了信用关系。
特别提醒我们日常生活中常说的借你的东西用一下，这个“一下”就是你要用的时间。20年期的住房贷款，只要房子不卖、没过户，你跟银行的信用关系就会一直存在，这20年就是维持信用的时间间隔。
三、信用工具[*2]知识精要信用工具是债权债务的载体，是用来证明债权债务关系并具有法律效力的书面文件。
操作要点随着经济的发展，贸易范围的扩大，借贷活动扩散至世界的大部分地区。信用工具是现代经济的必备要素，不仅是用来确定信用关系，同时也是为信用关系的转移提供了便利。
?瘙嚔 早期的信用通常采用口头协议来确定债权债务关系，简单、方便、快捷，但是口说无凭，容易引起纠纷。
?瘙嚔 随着信用借贷金额的增加，人的风险意识也会增强，就会要求有一个具备法律效力的证明。
?瘙嚔 随着经济的发展，人们会与各种各样的人打交道、做生意，道德风险也在增加，需要有法律文件来约束各自的行为。
特别提醒在日常生活中，我们无时无刻不在使用信用工具，因为信用已经融入经济生活的方方面面，尤其是在金融发达、投资盛行的时代，离开了信用，生活将寸步难行。
第三节常见信用工具一、票据（一）汇票银行汇票知识精要汇票是指由出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
操作要点汇票与本票、支票一样，有相同的票据功能。
?瘙嚔 具有汇兑功能。
票据可异地结算，解决不在同一地方的现金支付问题。
?瘙嚔 具有信用功能。
信用表示有时间间隔，而票据有信用的功能，可以解决不在同一时间的支付。
?瘙嚔 具有支付功能。
票据可以代替现金使用，可避免大量使用现金的麻烦，同时减少交易时间。
特别提醒汇票的功能是解决不在同一地点、同一时间支付以及大量使用现金带来的种种问题。在国际商业贸易结算中，经常使用汇票，而且是以使用汇票为主要结算手段。
（二）支票支票知识精要支票是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
操作要点支票有很多种，不同支票有不同的用途，如记名支票、不记名支票、旅行支票、银行支票等。
?瘙嚔 记名支票。
是在支票收款栏标注有收款人姓名的支票，取款时由收款人盖章或签名才能支取。
?瘙嚔 不记名支票。
这种支票没有收款人姓名，只有开票人姓名，持有人凭票取款。
?瘙嚔 银行支票。是由银行签发、付款的支票，也称银行即期汇票，银行收取现金代客户票汇汇款时可开银行支票。
?瘙嚔 旅行支票。
是银行或旅游公司向客户发行的一种定额支付工具，是旅游者向银行和旅游公司购买的专用于旅游用途的一种支付手段。
特别提醒开立支票账户的申请人必须使用本名，并要提交证明其身份的合法文件，还应当有可靠的资信并且存入一定量的资金，同时预留其本名的签名字样和印鉴。所以说，不是所有人都能用到支票。
（三）本票本票知识精要本票是出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
操作要点本票与汇票、支票相比，也有自己的特点。
?瘙嚔 本票是一种自付票据。
即只由出票人本人对持票人付款。
?瘙嚔 本票的参与人少。
本票的参与人只有出票人和收款人两个，而汇票和支票参与人都有出票人、付款人和收款人。
?瘙嚔 本票不需要承兑。
这是本票的最大特点，承兑就是承诺兑现，本票是本人支付，不需要委托第三方支付，所以不需要承兑就能保证支付。
特别提醒国内的本票通常是银行本票，出票人是银行。我国没有商业本票，因为本票的出票人资格由中国人民银行核定，非常严格。
二、股票（一）股票扫盲上海飞乐音响公司股票票样知识精要股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
操作要点股票按不同的标准有不同的分类，比如按股东享有权利的不同，可分为普通股票和优先股票。我们这里介绍的主要是在交易所可自由流通买卖的股票。股票有以下五个方面的特征。
?瘙嚔 股票具有收益性。
这是股票最基本的特征，人们持有股票的目的就是希望它能够为自己带来收益。收益一是来自公司的股息和红利，二是来自二级市场买卖赚取的差价。
?瘙嚔 股票具有风险性。
股票风险的内涵源于投资股票收益的不确定性。投资者买入股票，持有一段时间后卖出，有可能赚，也有可能亏。
?瘙嚔 股票具有流动性。股票的流动性是指股票可以通过合法转让而变现的特性。股票的流动性受市场深度和股票价格弹性等方面的影响。
?瘙嚔 股票具有永久性。
股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，是一种无限期的法律凭证。股票持有者可以出售股票，转移股东身份，但是不能要求退股。
?瘙嚔 股票具有参与性。股票的参与性是指股票的持有者有权参与公司重大决策的特性。股东参与公司的重大决策的权利还要看其所持有的股票数量和比例，如果达到参与要求，就能够有实质性地影响公司的决策。
特别提醒明白股票的基本特性，是我们投资股票的第一步。现在国内投资理财渠道并不多，很多人接触投资理财的概念也是从股票开始的。股市是国家经济的晴雨表，关注股市涨跌，也是在关注国家经济发展的状况，关注整个经济动态。
（二）开户必备证券账户卡知识精要个人做股票投资就要选择证券公司开立股票账户，证券公司为投资者提供交易通道，提供证券投资资讯服务，并收取一定比例的佣金。
操作要点我国证券市场经过20多年的发展，大大小小的证券公司有100多家，资金实力、信息服务相差较大，从业人员的专业素质良莠不齐。投资者必须加强股票投资的相关知识，才能在股票市场取得合理的投资收益。
?瘙嚔 选择一家资信较好、规模较大、实力较雄厚的公司，这样可以享受到更加优质的资讯服务。
?瘙嚔 选择专业素质较强的证券经纪人，可以享受到较专业的个性服务。
?瘙嚔 关注财经信息，了解国家产业动向，把握投资热点。
?瘙嚔 学习基本的技术分析，有助于选择股票的买入和卖出时机，把握盈利机会。
?瘙嚔 咨询证券经纪人。股票交易手续费现在一般为千分之一左右，不要因为自己的无知而使手上的资金遭受无故的损失。
特别提醒只要年满18周岁、拥有身份证、具备完全民事行为能力的人都可以开股票账户，特别规定的除外。但是长期下来能够盈利的人却寥寥无几。纵观各方面的原因，有客观的市场原因，更主要的是主观因素。对自己的资金负责，多学学投资理财的相关知识，掌握投资股票的方法才是关键。
（三）基本分析知识精要股票投资的基本分析也称基本面分析，是指投资分析人员根据经济学和投资学的原理，对决定股票价值及价格的基本要素进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应的投资策略、投资建议的一种分析方法。
操作要点股票的基本分析包括宏观经济分析、行业与区域分析、公司分析三种。
?瘙嚔 宏观经济分析。
宏观经济分析主要是分析各种经济指标和各种经济政策对整个证券市场的影响，包括货币政策、财政政策、税收政策、汇率政策、产业政策等，同时关注国际证券市场，综合判断对股市产生的影响。
?瘙嚔 行业与区域分析。
行业与区域分析是一种中观分析，介于宏观分析与公司分析之间。主要是分析行业所处的发展阶段和行业的发展前景以及所处的时间点对股票价格的影响。
?瘙嚔 公司分析。
公司分析是对上市公司的竞争力、盈利能力、发展潜力、财务状况、经营业绩等进行分析，以评估对上市公司股票的影响以及判断股票价格未来的走势。
特别提醒基本分析掌握的信息较全面，对股票投资周期比较长的投资者较为适用。基本分析需要关注的信息也比较多，比较繁杂，这需要投资者有相对专业的经济学知识，对信息具有辨别、化繁为简的能力，从中提炼出对自己有用的信息，对证券市场具体股票价格作出正确判断。但是，基本分析对分析股票的买卖时机指导性不强，投资者接触的信息具有滞后性，这些都是根据基本分析得到的投资效果不佳的原因。
（四）技术分析技术分析图表知识精要技术分析是指通过分析股票的市场行为来判断股票价格未来变化趋势的一种分析方法。
操作要点技术分析根据K线图表和价量关系的变化来判断股票的未来价格走势，它的理论基础是建立在以下三个假设之上的。
?瘙嚔 市场行为包含一切信息。
股票当时所形成的价格包含了一切已经公开和尚未公开的信息，并经投资者的行动表现出来，投资者的行为、心理都在K线图表上反映出来。知道了结果，原因就不是那么重要了。
?瘙嚔 价格沿趋势运动。
价格沿趋势运动是指股票价格的趋势一旦形成，就会一直沿着这个趋势走下去，直至趋势反转。
?瘙嚔 历史会重演。
历史会重演是指股票价格之前走过的轨迹会重演。
特别提醒技术分析一直为投资者所热衷，与基本面分析相比，它具有可操作性、灵活性等优点。技术分析适用于任何时间尺度，不管是长期交易者还是中短期交易者，都可以用它来进行分析。技术分析还可以量化，并给出买卖时机。所以说不管基本面分析多么完美，到最后具体操作时都得让位于技术分析。当然，股票投资是一个系统性工程，依据基本面分析也好、技术面分析也好，还是两者结合也好，只有建立自己的投资方法和投资理念，才能真正驰骋股票市场。
三、债券（一）国债中国国库券知识精要国债是中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。
操作要点国债是政府债券的一种，因国债发行量大、品种多，也是政府债券市场上最主要的投资工具。国债现已成为中央政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段和国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。国债有以下几个特征。
?瘙嚔 国债的安全性高。
国债是中央政府发行的债券，由中央政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，国债的信用等级是最高的，被称为金边债券。
?瘙嚔 国债的流通性强。
国债属一国政府的债务，国债的发行量一般都较大。由于国债的信用好，竞争力强，许多国家国债的二级市场非常发达，为国债的转让提供了交易的便利，其流通性非常强。
?瘙嚔 国债的收益稳定。
国债在所有债券等级中信用度最高，风险最小，利息由中央政府支付，投资国债能得到比较稳定的收益。
?瘙嚔 购买国债可以享受免税待遇。
国债是中央政府的债务，为了鼓励人们投资国债，很多国家都规定，购买国债获得的收益可以享受免税待遇。税收是投资环节中必须要考虑的一环，也会影响投资收益。
特别提醒国债是一国的信用保证，它的特点决定了它能够带给人们稳定的收益。
购买国债可以持有到期，也可以在二级市场抛售以提前兑现。
（二）金融债券知识精要金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
操作要点我国金融债券按其发行主体的不同可分为以下几种。
?瘙嚔 中央银行票据。中央银行票据是中央银行为了调整基础货币而向金融机构发行的票据，也就是我们常听到的央票，是央行货币政策的日常操作工具。
